中银消金净利润狂飙377%！被抖音拉黑的合作方成为其”座上宾“

近日，中国银行发布2025年财报，披露中银消金相关财务数据。

3月30日，中国银行发布年报显示，截至2025年末，中银消费金融资产总额772.68亿元，同比下降了2.38%；贷款余额773.78亿元，同比下降了1.31%。去年全年，中银消费金融实现税后利润2.15亿元，2024年同期为0.45亿元，同比大幅增长377.78%。

公开信息显示，中银消费金融有限公司（简称“中银消金”）成立于2010年6月12日，总部位于上海，是由中国银行（持股47.98%）、百联集团（24.11%）、上海陆家嘴金融发展有限公司（14.68%），以香港及中银信用卡（13.23%）共同组建的持牌消金机构，注册资本15.14亿元。

中银消金官网显示，旗下产品包括：信用消费贷款（好客贷、新易贷-信用贷）、抵押消费贷款（新易贷-乐享贷），其中，好客贷年化利率（单利）为5.4%-23.73%，新易贷-信用贷年化利率（单利）为4.8%-23.9%，新易贷-乐享贷年化利率（单利）为15.4%-23%。部分产品提前还款收取还款本金1%-3%的违约金。

联合资信发布的评级报告显示，2024 年，中银消金持续构建线上合营业务、线上自营业务、线下业务共同发展的业务格局，推进动客户结构与业务结构转型。逐步由线下模式为主转变为线上线下相融合、并以线上业务为主的发展模式，构建和完善通过区域中心和合作机构进行全国展业的线下渠道、以头部互联网金融平台为主的外部合作平台以及以“中银消费金融”APP 为核心的自营平台。

2022-2024年末，中银消金的资产总额分别为644.03亿元、748.16亿元、796.70亿元，不良贷款率分别为2.80%、3.47%、3.56%。与此同时，2022-2024年末，中银消金线下贷款余额占比持续下降，分别为47.76%、37.51%、27.16%。

2025年10月1日起，国家金融监督管理总局发布的《商业银行互联网助贷业务管理办法》（下称“助贷新规”）将正式实施。新规要求商业银行对合作机构实行“白名单”管理，并严禁与名单外机构合作。

2025年9月22日，中银消金披露了线下营销合作机构名单，11月24日至11月26日，中银消金又依次披露了合作催收机构、合作支付机构、合作科技机构名单，但未见披露互联网助贷/获客机构名单。

这是否意味着，中银消金在2024年遭遇“滑铁卢”后，2025年又调整了以线上为主的发展模式，转而以线下“百团大战”替代线上流量依赖？

截至发稿前，中银消金已在全国设有23个区域中心，线下业务营销合作机构103家。例如，查询四川区域中心发现，中银消金与6家四川线下机构合作放贷。其中，四川米袋金融服务外包有限公司、四川易贷网金融信息服务有限公司为四川本土头部贷款中介。

开甲财经注意到，2025年12月1日，中国裁判文书网发布的《四川米袋金融服务外包有限公司与王某服务合同纠纷民事一审判决书》显示：2025年2月，四川米袋金融服务外包有限公司（简称“米袋金融”）为王某办理了一笔23万元的贷款（放款方：重庆银行），随后依据双方签订的《融资居间服务协议》索要11%的服务费，共计25300元。因王某未支付，米袋金融将其告上法庭。

法院审理认为，双方合同虽有效，但约定的服务费高达贷款金额的11%，远超服务业一般收费标准，有失公平。综合考虑服务内容与成本，法院最终仅支持服务费9200元，驳回了原告米袋金融的其余诉讼请求。

2025年3月31日，抖音官方微信公众号发布《2024年下半年抖音集团反舞弊通报》一文显示：抖音集团将23家合作方列入永不合作主体清单，其中包括4家金融机构，分别为南京市天下捷融互联网科技小额贷款有限公司（即“天下捷融”）、左心房企服(杭州)科技有限公司（即“左心房”）、四川易贷网金融信息服务有限公司（即“摩尔龙”）、南京捷融金服信息科技有限公司（即“惠捷融”）。

也就是说，抖音永久拉黑的贷款中介“摩尔龙”，却是中银消金线下营销合作机构。

Fintecdaily.com 认为，中银消金在经历2024年不良率攀升（3.56%）的“滑铁卢”后，2025年明显收紧了高成本的线上合营业务。利润的大幅增长很大程度上源于减值计提的压力释放和营销费用的压降。然而，未见披露互联网助贷白名单，暗示其在《助贷新规》压力下，正经历从“线上头部平台依赖”向“线下区域渗透”的痛苦转型。中银消金重新审视线下“百团大战”时，其合作伙伴的质量令人堪忧。被抖音永久拉黑的“摩尔龙”依然稳居其中，合作机构“米袋金融”因索要11%高额服务费被法院判定有失公平。这些中介机构极易通过“线下引流+高额居间费”变相推高借款人实际综合成本，极易诱发监管针对“变相高息”和“暴力催收”的穿透式打击。身为中国银行控股的持牌机构，中银消金在渠道选择上的“饥不择食”，反映出其自主获客能力的缺失。若不能理清与灰色中介的利益链条，单纯依靠线下规模补位，恐怕会陷入“利润回升、名誉受损”的怪圈。