网商银行成立10年来，营收首次出现下降，希望继续下降

2025年，网商银行营业收入205.63亿元，较上年负增长3.52%。这是网商银行自2015年成立以来，营业收入首次出现负增长。

网商银行主要经营指标 (2015-2025)

单位：亿元、%

2025年，网商银行的存贷款余额增长率分别为4.38%与3.94%（更准确的对比，应以日均存贷款作为基准，但我们没有获取相关数据），几乎是同步的，利息净收入却负增长1.51%。

网商银行没有公布净息差与净利差数据。

根据金融监管总局发布的相关数据，2025年末，我国6大类银行的净息差分别为：1. 国有大型行1.30%；2. 股份行1.56%；3. 城商行1.37%；4. 民营行3.83%；5. 农商行1.60%；6. 外资行1.32%。民营行净息差遥遥领先，是国有大型行的2.95倍。

虽然客群不同，但民营行的贷款定价还是太高了。而且，民营银行服务的客群主要集中于小微企业。也就是说，小微企业虽然获贷，但其贷款成本依旧很高。

网商银行董事长在年报致辞中说到，“积极响应国家金融政策，连续两年主动降低贷款利率，帮助广大诚信经营的小微商家轻装上阵，通过金融活水滴灌滋养实体经济的毛细血管。”

可见，网商银行营收负增长，是银行主动作为的结果。

这说明存在着两方面的问题，一是线上贷款的竞争性不够（实际上，网商银行与微众银行都存在一定的“垄断性”），二是贷款两方地位不对等，利率定价仍是单方面说了算。

当市场经济中的市场主体地位不对等的时候，往往就会存在不公平的现象，此时需要行政力量的介入。普惠贷款定价不能由银行单方面说了算，而应当建立一套机制，确保小微企业的正当权益得以伸张。

尽管如此，网商银行已从最初服务电商、码商，逐步拓展至小微企业、个人经营者及三农客户，已累计为7,722万客户提供了综合金融服务。业务范围也从刚开始时的贷款服务，扩大至理财、支付结算、票据、跨境金融等全面的综合金融服务。网商银行甚至运用AI赋能，用以解决小微客户生产经营中各种各样的问题，从金融领域拓展至非金融领域。

2025年，网商银行不良贷款率、拨备覆盖率的一降一升，充分体现了该行在主动降低贷款利率后所表现出的经营稳健性。营收虽然下降了，可净利润却增长了3.99%。因为资产质量的提升，信用减值损失较上一年减少了将近9亿元。

只有当所有类型的银行，都在下调普惠贷款利率，所谓“普惠金融”才真正实现了“普惠”。（作者：钱眼里的世界）

Fintecdaily.com认为，网商银行2025年营收首次出现3.52%的负增长，标志着互联网银行依靠高频流量驱动的“规模红利期”已正式转向“息费让利期”。利息净收入在存贷款规模微增背景下依然下滑1.51%，证实了其主动压降定价策略对损益表的直接冲击。尽管民营银行整体3.83%的净息差仍远高于传统大行，但网商银行通过牺牲短期营收增速，换取了信用减值损失减少近9亿元的资产质量红利，从而实现了净利润4.99%的逆势增长。网商银行从单一借贷转向理财、票据、跨境等综合金融服务，本质上是在息差收窄背景下寻找第二增长曲线。然而，即便有AI赋能和非金融服务的延伸，普惠贷款定价权依然呈现出单边特征，这预示着未来行政力量与市场机制将更深度介入。