马上、微众被两家民营银行移出名单，三湘银行八成消费贷仍靠合作机构

8月1日，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式施行。银行不仅要把贷款利息、分期费用和增信服务费逐项列明，还要在官网等渠道披露正常履约情况下的个人贷款综合融资成本上限。

收费被摆到明面上，银行与助贷平台之间的分润空间也被看了个清楚。

2025年，三湘银行互联网机构合作消费贷余额102.31亿元，占全部消费贷的80.5%；为合作业务支付手续费1.43亿元，手续费及佣金净收入为-1.60亿元。同期，三湘银行全年净利润只有1583.38万元，同比下降87.97%。

按年报数据计算，三湘银行一年的合作业务手续费支出，约为全年净利润的9倍。

合作平台带来了超过百亿元贷款，也拿走了一笔不低的渠道费用。2026年5月末，三湘银行合作机构已由2025年末的42家减至30家，马上消费金融、微众银行及京东系云瀚信息均被移出当期名单。

名单少了12家，三湘银行对外部平台的依赖仍未明显消失。

合作手续费约为净利润9倍

三湘银行长期以个人消费贷作为重要资产来源。

截至2025年末，该行个人消费贷余额127.08亿元，其中互联网机构合作业务102.31亿元，自营业务只有24.80亿元。每5元消费贷中，约有4元来自外部合作渠道。

平台解决了获客问题，却也增加了业务成本。2025年，三湘银行合作业务手续费支出达到1.43亿元，带动手续费及佣金净收入降至-1.60亿元。同期，该行营业收入28.03亿元，同比下降18.69%；净利润由上年的1.32亿元降至1583.38万元，降幅接近88%。

合作手续费属于业务成本，无法直接视作银行向平台让出的全部利润，但它清楚地显示了外部获客的价格。银行需要承担资金成本、信用风险和资本占用，还要从贷款收益中拿出一部分支付渠道及合作费用。当资产收益率下降、不良风险上升时，原本依靠规模覆盖成本的模式很容易失效。

三湘银行已经开始调整资产结构。

2025年末，该行公司贷款含票据余额123.76亿元，同比增长52.61%，占贷款总额的比例由约25%升至40%；个人贷款同比下降23.57%，占比由近75%降至约60%。当年产业金融累计发放68.75亿元，自营消费信贷产品“湘粒贷”也被推向湖南省内工薪客群。

公司贷款快速增长，自营消费贷余额仍只有24.80亿元。与102.31亿元合作消费贷相比，三湘银行还没有找到规模相当的替代资产。此时减少合作机构，既能压缩成本和管理链条，也可能带来贷款规模继续收缩的压力。

马上、微众也被移出名单

被调整的合作方中，既有中小助贷机构，也有持牌消费金融公司和民营银行。

三湘银行停止了与马上消费金融、微众银行及京东系云瀚信息的相关合作。富民银行也将马上消费金融、微众银行和京东系宿迁钧腾移出当期名单。

富民银行的调整幅度更大。2026年上半年，该行终止7家平台运营机构和17家增信机构，同时新增2家平台运营机构和5家增信机构。截至7月，其平台运营合作机构为7家，较2025年9月减少5家；增信合作机构降至6家，减少12家。

这轮变化带有明显的换血特征。银行没有停止助贷业务，而是在缩短合作链条，逐家筛选能够带来合格资产的机构。

亿联银行的动作更加激进。其导流获客机构由高峰期的56家压缩至约10家，名单收缩与大规模缩表同时发生。2025年末，亿联银行总资产降至214.47亿元，同比减少47.46%；发放贷款和垫款114.11亿元，同比减少51.27%。

贷款压缩后，亿联银行不良率由2.77%降至1.78%，拨备覆盖率升至347.37%，但当年亏损扩大至14.75亿元。退出低效合作场景改善了风险指标，尚未修复盈利能力。

华瑞银行的变化相对温和。2026年6月末，其个人贷款合作机构为65家，较3月末减少5家。该行2025年迭代风控策略711次，维持128个活跃模型，AI应用落地41个场景；两年内出行金融投放超过100亿元。

名单缩短后，自营能力开始接受检验

2025年10月实施的助贷新规，要求商业银行总行对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，并持续监测不同平台和产品的业务规模、增速、集中度及资产质量。

今年8月实施的综合融资成本明示规定又向前推进了一步。贷款利息、分期费用、增信服务费等均要列入综合融资成本，收费项目、标准和主体需要逐项展示。

监管规定并未给所有个人贷款设置统一的24%上限，但复杂收费被摊开后，平台通过多层费用维持收益的空间受到压缩。银行也需要公开正常履约情况下的综合融资成本上限，并对合作机构的收费承担管理责任。

民营银行的资金成本并不占优势。2026年一季度，民营银行净息差为3.62%，较2025年四季度下降21个基点。头部平台拥有客户和场景，可以挑选资金成本更低的银行；民营银行则要在获客规模、平台费用和资产风险之间寻找平衡。

三湘银行减少12家合作机构，只是调整的开始。其公司贷款快速增长，自营消费贷也在扩张，但八成消费贷仍由互联网合作机构提供。名单缩短后，102.31亿元合作消费贷由什么资产接替、1.43亿元合作手续费能够压降多少，将直接影响利润能否修复。

对三湘银行而言，名单可以迅速缩短，自营获客和风控能力却很难在一年内补齐。平台数量减少之后，银行需要证明自己能够留住客户、接住贷款规模，并把省下的渠道费用转化为利润。（作者：酷银财经）

Fintecdaily.com认为，综合融资成本明示规定施行后，银行与助贷平台分润空间被摊开。三湘银行合作消费贷占八成，手续费支出约为净利润九倍，规模扩张未转化为可持续收益。合作机构从四十二家减至三十家，移出多家头部平台。民营银行普遍压缩名单，旨在降低成本与集中度风险。自营消费贷体量仍小，公司贷款增长难以完全接替。助贷依赖模式下，渠道费用与信用风险双重侵蚀利润。名单缩短后，自营获客与风控能力成为关键。具备替代资产与成本管控的银行更易修复盈利，否则易陷入缩表与利润真空。监管推动责任回归银行，模式重构加速。