700亿助贷平台桔子数科惊天一雷，多家金融机构被动卷入其资金池

6月的最后一个星期，辽宁营口一家成立九年的助贷平台轰然倒下。从电商分期起家的桔X数科，在2026年春夏之交，给整个助贷行业投下了一枚重磅炸弹。

旗下桔X花、宜X袋等产品全线停摆，APP无法运转，客服集体失联，合作金融机构超过70家、巅峰期余额超700亿的平台，一夜之间陷入瘫痪。

而在一周前，市场还传出其欠薪，转型的传闻。而如今，伴随着其代偿暂停，欠薪。多数合作方已发出通知函。

数亿资金池的真相

事情的起点，要从一个看似“稳赚不赔”的羊毛项目说起。

过去一年多，桔子数科通过桔小花、宜口袋等渠道，推出了一项极具诱惑力的推广活动。用户通过平台向合作银行申请贷款，借款后立即全额还款，就能拿到一笔不菲的任务红包。

操作简单、周期极短、收益可观。桔X花对外宣传中描述为“0成本撸10000块佣金，借款后立即还款即能返100，一年能循环100次”。

羊毛党蜂拥而至，拉人头、借家人身份证反复操作，以为找到了空手套白银的捷径。

但他们不知道的是，自己正在成为一座隐形资金池的燃料。

用户将还款资金打入桔X花平台后，平台并未将款项一次性划转给放款银行。相反，桔子数科截留了这笔资金。

有用户投诉称，自己在桔X花APP全额结清欠款后，平台仅按月向银行拆分小额还款。用户还的是全款，银行收到的却是分期。

中间的差额去了哪里？去了桔X数科自己搭建的资金池。

据博哥了解，这种操作并非一朝一夕。早在2023年，就有金融机构合作方发现桔子数科在客户提前结清后未将款项还给资方，“私自建立资金池，不配合整改”，最终合作被终结。

但警告并未阻止这台机器的运转。相反，随着羊毛项目的扩张，资金池越滚越大。

而根据小红书及公众号黑猫平台统计。这次多家资方被卷入桔X数科资金池业务。

不乏辽宁振兴银行、长银消费金融、本溪银行、重庆富民银行、兰州银行、海尔消金、重庆小米消费金融等知名金融机构。

桔X数科合作的资金方的风控和资金用途校验如同儿戏，让这个雪球滚起来数十亿资金池。

还了钱却背上债

6月中旬，资金链终于撑不住了。先是工资未能如约发放引发热议，随即桔X数科停止了代偿，所有业务全线暂停。用户发现APP突然打不开，客服电话再也无法接通。而此前通过平台还进去的钱，银行根本没收到。

而一查征信报告。数十家持牌金融机构的名字出现在投诉者的征信报告上。多数客户被动背债超过数十万之巨。莫名其妙成了职业背债人。

“本人通过桔X数科（桔X花APP）办理助贷业务，实际放款机构为辽宁振X银行，我已经按照平台规则全额完成还款，因桔子数科总部暴雷挪用代收资金”。一位用户在投诉平台写道。

而目前，各个金融机构依然在持续地进行二次扣款。

有用户投诉称“辽宁振兴银行在明知对账瘫痪、用户债务已结清的情况下，依旧委托通联支付从用户储蓄卡重复代扣。”有用户被扣了1113.38元，有用户被扣了555.75元，还有人在凌晨4点被静默划扣了3580.38元。

问题在于，非常多的用户根本没有和银行直接发生借贷关系。他们只是在桔X花APP上操作，银行完全依托助贷平台完成用户审核，甚至诸多借款未执行独立的身份签约核验。

换句话说，银行把风控交给了桔X数科，桔X数科把用户还款截流了，银行转过头来找用户催收。金融机构未履行职责，平台截流，最后背锅的确实借款人，这无妄之灾难以言喻。（作者：互博财经）

Fintecdaily.com认为，桔子数科旗下桔小花、宜口袋等产品全线停摆且客服失联，其资金链断裂暴雷的下行路径，与其推出零成本撸佣金等羊毛项目私自建立数十亿隐形资金池、停止代偿导致超过70家合作金融机构面临对账瘫痪的趋势高度重合，直接暴露出这家成立九年的电商分期助贷平台在应对代收付流向管控、底层资方联合风控形同虚设及关键数据非现场穿透治理上的制度残局。虽然该机构过去通过对接数十家持牌消金与地方商业银行维持超700亿元的巅峰余额规模，但在其截留用户提前结清全款、按月向资方拆分小额还款，最终因欠薪和资金链断裂走向全线瘫痪的硬现实下，这类缺乏独立核心风控能力、将还款通道完全异化为自身融资工具的流量套利主体在面对监管全面清流时，暴露出核心中后台合规机制彻底坍塌、自主协同展业防线完全溃败的生存残局。用户已结清却被动背债数十万引致征信污染、多家持牌金融机构明知对账瘫痪仍通过第三方支付通道执行静默重复代扣与非现场合规穿透审计失效相互交织，正使其面临关于未执行独立身份签约核验与消费者权益保护倒查的重压。金融机构完全将核心审核职责让渡给助贷平台，说明其在产品全生命周期合规传导与跨部门内控校验机制上在非现场系统监测中已处于合规存疑的整顿红线。