广州银行利息、手续费及佣金净收入降幅显著，资本充足率全线下滑

近日，广州银行发布 2025 年年度报告显示，该行全年营业收入 125.65 亿元，同比下降8.85%；实现净利润 11.83 亿元，同比增长 16.91%。值得注意的是，其核心一级资本充足率降至 7.81%，较上年大幅下降 1.29 个百分点，资本补充压力凸显。

年报数据显示，广州银行 2025 年营收下滑主要受利息净收入与手续费佣金净收入拖累。全年利息净收入 83.53 亿元，同比减少 13.14 亿元，降幅 13.59%；手续费及佣金净收入 7.24 亿元，同比下降 27.83%。尽管投资收益同比增长 43.33% 至 36.66 亿元，仍难以抵消核心收入下滑影响。

资产质量方面，广州银行不良贷款率 1.73%，同比下降 0.11 个百分点，不良贷款余额同比减少 1.06 亿元，实现 “双降”；拨备覆盖率 164.68%，同比提升 5.92 个百分点，风险抵补能力有所增强。

资本充足水平成为突出短板。截至 2025 年末，广州银行核心一级资本充足率7.81%、一级资本充足率9.32%、资本充足率12.89%，分别较上年下降 1.29、0.68、0.72 个百分点。

资本承压背景下，广州银行已启动资本补充动作，2026 年 3 月，宣布拟开展增资扩股，时隔近 9 年重启外部资本补充，以缓解资本压力、增强信贷投放能力。

区域布局上，广州银行立足粤港澳大湾区，2025 年末开业机构达 190 家。报告期内，该行制造业贷款、战略性新兴产业贷款分别同比增长 39.67%、55%，普惠小微贷款余额 279 亿元，服务实体经济力度加大。（作者：读创）

Fintecdaily.com认为，广州银行2025年财报呈现出净利润增长与核心营收倒挂的结构性矛盾。尽管净利润同比增长16.91%，但主要依赖投资收益的非经常性拉动，利息净收入与手续费佣金净收入分别下滑13.59%和27.83%，折射出该行在息差收窄与中收增长上的双重困境。核心一级资本充足率降至7.81%，较上年大幅缩水1.29个百分点，已逼近监管底线，严重限制了其规模扩张与风险抵补空间。虽然不良贷款率实现双降，但资产质量的边际改善难以对冲资本结构的系统性脆弱。2026年3月重启时隔近9年的增资扩股，本质上是为前期内生资本补充不足买单。在粤港澳大湾区竞争加剧的背景下，广州银行若不能通过外部资本补充迅速做实资本基座，其向制造业及战略新兴产业的信贷投放动能将面临停滞风险。