徐旻华获批工银安盛资管CRO：合规风控两个首席一肩挑

8月24日，国家金融监督管理总局上海监管局发布批复，核准徐旻华工银安盛资产管理有限公司首席风险管理执行官的任职资格。

这是徐旻华今年内拿到的第二张高管任职资格批复。4月2日，同一家监管局刚核准其工银安盛资管副总经理、首席合规官任职资格。不到五个月，合规与风险管理两个首席职务先后落定在同一个人身上——在保险资管行业，首席合规官与首席风险官通常由不同高管担任，分设两道防线。

公开履历显示，徐旻华1972年出生，拥有复旦大学经济学硕士、华东政法大学法学学士学位和律师资格。1995年她在中国国际贸易促进委员会上海浦东分会法律部参加工作，1998年进入友邦人寿上海分公司法律合规部，1999年11月加入金盛人寿——即工银安盛人寿的前身。此后二十余年，她历任法律合规部总监、法律合规部总经理、合规负责人，是工银安盛体系内资历最深的合规条线干部之一。2020年6月起她转任工银安盛人寿上海地区副业务负责人，短暂离开中后台；2026年1月加入工银安盛资管，3月起任副总经理、首席合规官。

她接手的风控条线，上一任负责人是苏奎武。2024年4月，苏奎武还以"工银安盛资产管理有限公司副总经理、首席风险官"身份在中保登撰文，谈组合类保险资管产品的全面风险管理体系。而在2025年年报披露的高管名单中，苏奎武仍是副总经理，但首席风险官的头衔已不再出现——风控负责人的交接发生在徐旻华4月进场之后、8月正式获批之前。

工银安盛资管成立于2019年5月，是中国保险业加快对外开放进程中获批的第一家合资保险资管公司，由工银安盛人寿100%持股，注册资本1亿元，目前管理规模超过3100亿元。

过去一年多，这家公司的管理层经历了自成立以来最密集的一轮重构。董事长一职在马健2022年11月离任后长期空缺，由时任总经理吴茜代行职责；2024年6月，工行北京分行原行长王都富空降接任，同时兼任工银安盛人寿与工银安盛资管董事长。2025年初，吴茜调任工银理财党委书记、董事长；6月，80后尚鹏获批出任总经理（沪金复〔2025〕341号），他2007年入行即在工行总行，2019年作为首批骨干加入工银理财，历任固定收益投资部总经理、总经理助理。企查查工商信息显示，尚鹏目前已同时担任资管公司副董事长。

副总序列也在2025年集中补员：万宇明2023年3月升任副总经理，2025年6月进入党委；胡敏2025年3月从人寿转岗资管，7月任副总经理并兼任纪委书记；龚俊榕2024年6月从工行总行公司金融业务部加入工银安盛人寿，2025年7月转任资管党委委员，12月起任副总经理。治理结构层面，2025年10月股东批准修订章程、撤销监事会，原监事喻凌燕、杨玲、陶仲伟于2026年1月完成工商退出。

从结果看，新班子赶上了资管公司自身业绩最好的一年。2025年，工银安盛资管营业收入4.11亿元，同比增长16.8%；净利润1.39亿元，同比增长47.2%，首次突破亿元关口，ROE超过20%，高于行业18.5%的平均水平。但收入结构里有一个始终未解的依赖：2025年3.86亿元资产管理费收入中，来自关联方（主要是母公司工银安盛人寿及工行体系）的管理费收入为2.89亿元，占比约75%。投资端，公司多年保持信用类资产零不良的记录，以政府债为底仓的配置策略提供了基本稳定性。

资管公司的风险班子补位，要放在母公司工银安盛人寿过去一年的风险背景下看。

2025年，工银安盛人寿合并口径净利润26.03亿元，同比增长152.55%，创历史新高；2026年上半年净利润进一步达到43.17亿元，超过2024年与2025年全年之和，在非上市寿险公司中排名第三。但利润主要由资本市场回暖驱动——2025年投资收益93.45亿元，同比大增204.46%。承保端的信号则相反：2026年上半年保险业务收入324.25亿元，同比下降3.13%；一季度保费同比下降1.33%，在10家银行系险企中仅两家出现负增长。

风险指标快速变化。偿付能力方面，核心偿付能力充足率从2025年一季度的184%一路降至2026年一季度的128%，一年下滑56个百分点；综合偿付能力充足率从248%降至187%。公司在偿付能力报告中预测，下季度核心偿付能力可能进一步降至109%。核心一级资本从2024年末的415.68亿元降至2025年末的346.33亿元，降幅16.68%，2025年3月发行的70亿元永续债只补充了附属资本，核心资本收缩的趋势没有改变，2026年一季度末继续降至312.46亿元。

2025年一季度公司风险综合评级还是AAA级，此后连续三个季度维持在BBB级，一次性下降五个等级，2026年一季度仍为BBB。评级下行的同期，罚单密集落地：2025年10月，总公司因未严格执行销售行为可回溯制度、委托医护人员销售健康保险产品、提供的清单和数据不准确等问题被金融监管总局罚款115万元；山东、辽宁、四川、北京、山西、温州等分支机构亦陆续被罚，2025年公司及责任人全年累计被罚约234万元；2026年7月，东莞中心支公司又因"利用开展保险业务为其他机构牟取不正当利益"被罚11万元，同类违规一年内再次出现。

工银安盛人寿总裁席位空缺长达14个月后，工行浙江分行原副行长包伶捷2026年3月获批出任总裁，并亲自兼任首席合规官；原首席精算师兼首席风险官喻凌燕2025年4月离任后，张奇出任首席精算师、副总经理兼首席风险官；资管板块，则是徐旻华以一人身兼首席合规官与首席风险管理执行官。按照批复要求，她须在2个月内到任，并在到任后10日内向上海监管局报告。（本文为fintecdaily独家深度稿件，不构成任何投资建议。首发于 fintecdaily 官网。获取更多即时金融科技深度资讯，请访问 fintecdaily.com。）