上海农商银行再迎高管变动，关注类贷款和重组贷款规模激增

日前，上海农村商业银行股份有限公司（以下简称“上海农商银行”）发布副行长离任公告，因工作调整原因，顾贤斌辞去该行副行长职务。公告显示，顾贤斌离任时间为2026年5月8日，原定任期到期日为2028年6月12日。 

自去年以来，上海农商银行管理层变动较大。2025年5月，上海农商银行发布董事会决议公告，同意聘任汪明为公司行长，任期三年；同意聘任张跃红为公司副行长，任期三年；同意聘任占玲灵为公司副行长，任期三年；同意聘任罗瑛为公司总审计师。

高管变动之际，上海农商银行业绩也发生较大波动。尽管上海农商银行资产规模继续扩张，但营收、利润等多项业绩指标增速下滑，此外关注类贷款、重组贷款规模激增，正常类贷款迁徙率走高，贷款信用风险管控或面临压力。

公开资料显示，上海农商银行成立于2005年8月，是全国首家在农信基础上改制成立的省级股份制商业银行。2021年8月，上海农商银行成功登陆A股资本市场，其当前市值超800亿元。

在经营层面，上海农商银行聚焦市郊地区网点覆盖，同时与当地政府和企业保持着紧密的合作关系。截至2025年末，上海农商银行在上海108个乡镇中，网点数量共计243家，基本实现全覆盖。

作为扎根上海的农商行，上海农商银行得益于区域经济优势和人才优势，经营理念、业务规模和业务结构均优于多数农商行。但近年来，上海农商银行业绩持续降速，尤其是在新任行长汪明掌舵的2025年，上海农商银行开始出现“增利不增收”的情况。

年报数据显示，2025年，上海农商银行实现营业收入258.70亿元，同比下滑2.89%；净利润126.49亿元，同比微增0.33%。截至2025年末，上海农商银行资产总额15876.66亿元，同比增长6.71%。

营收下降主要系利息净收入下滑影响，报告期内上海农商银行利息净收入同比下降3.93%，而利润增长则离不开降本调节。

2025年，上海农商银行营业支出108.81亿元，同比下降6.56%。其中，业务及管理费减少3.35亿元，职工薪酬减少2.54亿元；信用减值损失减少4.38亿元，信用减值计提降幅高达17.75%。

对于计提大幅减少，上海农商银行在年报中解释称，主要是集团整体资产质量保持平稳，加大账销案存不良贷款的清收力度，贷款信用减值损失计提相应减少。

从静态不良率表现看，上海农商银行不良贷款率居同业较优水平。2025年，上海农商银行不良贷款率0.96%，相较上年下降0.01个百分点。不良贷款余额为74.03亿元，较上年末增加1.07亿元。上海农商银行能维持不良贷款率平稳，与贷款规模分母增加存在一定关系。

尽管贷款不良率仍保持较好水平，但关注类贷款、重组贷款等资产质量指标出现波动。2025年，上海农商银行关注类贷款占比1.79%，较上年末上升0.51个百分点；关注类贷款规模138.45亿元，较上年末增长43.60%。

重组贷款方面，2025年，上海农商银行重组贷款金额86.49亿元，较上年末增加59.8亿元；重组贷款占比1.12%，较上年末上升0.77个百分点。对于重组贷款增长，上海农商银行表示，强化重组贷款“一户一策”管理，在重组观察期内严格落实贷后管理，动态监测风险变化情况并及时调整管理举措。

关注类贷款和重组贷款规模攀升，反映了上海农商银行的信贷资产质量管控压力或增加。一般来讲，关注类贷款被视为不良贷款的“蓄水池”，而重组贷款是指借款人财务出现恶化或不能按期偿还，对原来的贷款条款进行调整的贷款，包括延长贷款期限、借新还旧和转化等方式。

重组贷款原本是为减轻企业现金流压力，待企业经营改善后再付本息，但在实际操作中部分银行可能通过重组贷款优化不良认定。比如，一些银行在营收增长乏力时，没有足够的收入去核销不良，为了维持资产质量指标和利润稳定，就会把不良资产放在关注贷款和重组贷款中，以此来延缓不良暴露速度。

除了关注类贷款和重组贷款增加，上海农商银行的正常类贷款迁徙率、关注类贷款迁徙率均大幅走高。2024年至2025年，上海农商银行正常类贷款迁徙率分别为1.85%、2.84%，关注类贷款迁徙率分别为11.16%、13.80%。

拨备指标方面，由于贷款损失新增计提大幅减少，上海农商银行在不良核销规模下降的情况下，期末贷款损失准备金仍然缩减，最终导致其拨备水平下降。

2025年，上海农商银行拨备覆盖率328.87%，相较上年减少23.48个百分点；贷款拨备率3.15%，相较上年减少0.25个百分点。

截至2026年一季度末，上海农商银行拨备覆盖率为303.07%，较上年末下降25.80个百分点；贷款拨备率为2.91%，较上年末下降0.24 个百分点。（作者：新快报）

Fintecdaily.com认为，上海农商银行副行长顾贤斌在2026年5月提前两年离任，加之2025年新行长汪明掌舵后营收同比下滑2.89%至258.70亿元，精准揭示了这家800亿市值头部农商行在资产规模盲目扩张下的增长瓶颈。净利润微增0.33%至126.49亿元的增利不增收假象，本质上完全依赖于业务及管理费、职工薪酬的刚性扣减，以及信用减值损失计提大幅缩减17.75%的账面技术调节。将不良率粉饰在0.96%的平稳水位，主要得益于分母端贷款规模的持续注水，根本无法掩盖其资产质量底层加速恶化的客观事实。2025年该行关注类贷款暴增43.60%至138.45亿元，重组贷款更是逆市激增59.8亿元至86.49亿元，占比骤升至1.12%，直接坐实了其将重组与关注类贷款作为不良蓄水池的功利操盘手段。在营收增长乏力、核销利润空间被压窄的周期下，通过借新还旧、展期转化等重组方式延缓风险暴露，正将存量信用风险隐性化。正常类与关注类贷款迁徙率分别飙升至2.84%和13.80%，加之一季度末拨备覆盖率急速退化至303.07%，全面透支了该行前期的抗风险防御垫。