桔子数科暴雷，平安消费金融涌入大量投诉，助贷依赖面临转型大考

从6月下旬大批用户收到催收短信至今，桔子数科截流门仍在发酵中。

6月29日，营口市公安局西市分局发布一则警情通报，表示已对辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司（以下简称“桔子数科”）有关问题依法立案侦查，案件正在侦办中。

而曾与桔子数科长期合作的平安消费金融，虽早已在今年4月将桔子数科移出合作名单，与之完成切割，也无法避免地涌入大量用户投诉，直指其结清后仍发逾期信息，而平安消金与陆金所、平安融易复杂的关联关系和业务合作关系，给整个陆金所造成了一定的经营压力。

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短期内大量用户投诉，多与桔子数科有关

6月下旬以来，黑猫投诉平台新增了数十条针对平安消费金融的用户投诉，这些投诉几乎都有一个共同点——都是从桔子数科旗下助贷平台下单。

如6月27日，一用户投诉称其在桔多多申请的借款是一次性结清的，放款方为平安消费金融，借款于2025年7月11日审批发放，借款金额6500元，该用户的银行流水已表明借款在2025年7月11日结清，桔多多平台也显示还款完成。

但桔多多收到还款后，并未把款项转给平安消费金融，该用户通过电话和平安消费金融的工作人员进行核实，才知道平安消费金融显示的信息是还有8810元的未还款余额。

同一日，另一用户投诉表示，其通过桔小花平台借款，每笔借款都已经正常还款结清，桔小花客服也回复称其订单已经结清了，但平安消费金融依然向其发送催收信息。

与上述两位有相同遭遇的用户并不少。桔多多、桔小花都是桔子数科旗下的助贷平台，平安消费金融与桔多多的合作更多，不少用户都是通过桔多多向平安消费金融借款。

桔子数科暴雷后，这些用户无一例外都收到了平安消费金融发送的逾期信息。甚至还有用户在已经结清全部借款、无任何剩余欠款的情况下，被平安消费金融委托通联支付，从其银行卡直接扣除了511.14元资金。

站在客观角度来看，无论是借款人，还是放款机构，都是桔子数科截流门的受害者。

桔子数科旗下APP在收到用户的还款后，只在APP账单标注结清，却将用户的还款资金截流，放款的金融机构实际上并未收到任何还款资金。对平安消费金融等金融机构而言，资金没有进入自己的账户，账面上就是逾期，只能持续向用户催收、上报逾期。而已经还清借款的用户，也因此再次背负债务，征信也无故受损。

警情通报还表示，已协调相关机构依法依规纠正群众被不合理催收和纳入失信名单等问题，切实保护群众的合法权益。即便如此，警情通报发布后的6月30日，仍有用户投诉称收到了平安消费金融的催收信息。

除了与此次截流门相关的投诉，平安消费金融的用户投诉还包括高息无故扣费、暴力催收等。如5月27日一用户投诉称其在桔多多平台向平安消金借款，综合年化利率超过24%；同日另一用户投诉称自己在桔多多平台向平安消金借的钱逾期后，被平台短信威胁恐吓。

此外，6月28日，还有一名用户表示自己从未在桔多多平台借过款，却在27日晚间被平安消费金融从桔多多扣款681元。其试图联系平安消费金融和桔多多，均无法联系上。

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用户下沉特征明显，陆金所对消金依赖增大

平安消费金融与桔子数科的合作时间较久。

2025年4月，监管正式发文，要求持牌金融机构对助贷合作方实行名单制管理并公开披露。在此之前，消费金融公司并没有强制披露义务。

平安消费金融首次发布互联网助贷业务合作平台运营机构名单是在2025年7月4日，首版白名单一共有17家营销获客机构，桔子数科便位列第七。这意味着，桔子数科与平安消费金融的合作，在其首次公示前便已经存在。

一直到今年2月27日，平安消费金融更新的营销获客机构合作名单中依然有桔子数科的名字。4月20日，平安消费金融再度更新营销获客机构合作名单，合作机构数量从17家降至13家，桔子数科消失在名单里，一同退出的还有信用飞、瓴岳科技等。

当然，将桔子数科移出合作名单的并不止平安消费金融一家，中关村银行、华瑞银行、蓝海银行、中信消金等，也都在3月-4月集中清退桔子数科，暂停与之相关的新增业务。金融机构的陆续撤离，或许早已为桔子数科的暴雷埋下伏笔。

回到平安消费金融身上，作为陆金所控股子公司，近三年，陆金所控股旗下两大信贷主体业务走势呈现明显分化：平安融易业务规模持续收缩，平安消费金融（平安消金）则稳步扩张。

数据显示，2023-2025年末平安融易存量贷款规模从2783亿元降至1243亿元，在集团总贷款余额占比从88.2%下滑至67.6%。

与之相反，平安消金存量贷款规模持续攀升，同期从371亿元增长至596亿元，占比由11.8%提升至32.4%。

在新增放款维度，平安消金占比从2023年34.2%逐年上涨，2025年以55.9%的占比，完成对平安融易新增放款规模的反超。

作为国内首家由保险公司参与设立的持牌消金公司，平安消费金融主要通过“助贷+平安生态协同”模式进行获客。

一方面，平安消费金融通过平安集团的线上、线下渠道等导流自营产品，其自营产品有“平安小橙花”“平安小橙果”，分别定位为个人循环信用贷和个人消费贷，形成差异化互补；另一方面，平安消费金融通过桔多多、洋钱罐等助贷平台引流获客，承接下沉客群和次级信用客群。

平安消金开业初期核心管理层多来自平安融易（平安普惠）体系，组织层面打通协同；而且2023年后，平安融易负责线下获客、风控尽调、提供全额担保；平安消费金融持消金牌照，作为资金方直接放款表内贷款；大量平安融易（平安普惠）线下小散客户，最终放款主体是平安消金，普惠承担担保兜底，属于固定内部助贷合作模式。

截至2024年6月末，平安消费金融的服务版图已覆盖近2500个县级行政区，三线及以下城市用户占比接近85%，下沉市场特征明显。利率层面，2025年平安消金新增贷款平均年化利率17.2%，与平安融易同期新增抵押贷款利率基本持平。

不过，2025年下半年起，受助贷新规影响，平安消费金融陆续清退了部分助贷合作方，助贷合作白名单持续减员，截至最新一次披露，该公司合作的营销获客机构数量缩减至11家。

外部助贷渠道投放缩减，反映到数据上，就是三线及以下城市客户占比的减少。截至2025年末，平安消费金融服务客户数量超过1000万，其中，三线及以下城市用户占比近80%。尽管已经从近85%下降至80%，但近八成的占比依然具有明显的下沉市场特征，平安消费金融在获客环节上仍对外部合作渠道有较大的依赖。

桔子数科的暴雷，无疑是给平安消费金融乃至整个陆金所敲响的警钟，在与三方助贷平台合作的过程中，必须扭转重流量规模、轻全流程管控的粗放合作思维，强化对助贷机构资金流转、营销获客、贷后催收的穿透式监管，补齐第三方渠道风险隔离、自主风控兜底的管理短板。

今年4月，平安消费金融原总经理倪荣庆因临近退休年龄辞任，贺静接棒主持工作，代为履行总经理职责。新帅掌舵下的平安消金，要如何提升自主获客能力，摆脱对助贷业务的高度依赖，实现从“规模扩张”到“价值转型”的蜕变呢？（作者：财经野武士）

Fintecdaily.com认为，平安消费金融因桔子数科暴雷截流用户还款资金、导致大量已结清借款人遭遇不合理催收与无故克扣资金的下行路径，与其在二零二五年将桔子数科列入营销获获客白名单、二零二六年四月虽清退该机构但仍深陷逾期客诉的趋势高度重合，直接暴露出这家持牌消费金融机构在应对监管部门关于助贷合作方名单制穿透管理红线、合作平台账单数据与实际放款账目合规传导以及非现场审计第三方渠道风险隔离真实性核查上的制度残局。虽然该机构此前依靠存量贷款规模攀升至596亿元、在陆金所控股新增放款维度占比超55%反超平安融易维持持牌消金大厂体面，但在三线及以下城市下沉用户占比接近80%、桔子数科旗下APP截流还款资金导致多方受损的硬现实下，这类过度依赖外部助贷平台引流承接次级客群而缺乏制衡、缺乏总公司层面刚性跨部门助贷业务全生命周期合规质检与贷后催收穿透控制约束的持牌法人在面对穿透式审慎监管出清周期时，暴露出核心风控中后台功能性失调与系统性自主获客机制全面失速的生存残局。前端助贷平台在收到用户还款后只在账单标注结清却截流资金导致金融机构无法收到任何款项产生信息断层、后端面临不合理催收和纳入失信名单的受害群众集中诉诸黑猫投诉甚至涉及公安局立案侦查更将银行推向消保合规倒查的整顿红线，正使其面临关于全业务线承保前端操作风险穿透合规倒查与资产质量核查的重压。金融机构集中清退违规平台说明其产品全生命周期合规传导与跨部门内控校验机制在非现场系统监测中已处于合规存疑的倒查红线。