宁夏银行财报透视：存贷款规模“双升”，营收与经营利润“双降”

全国银行间同业拆借中心7月7日公告显示，宁夏银行5亿同业存单成功发行，获全额认购，显示出市场对该银行的高度认可。

当前城商行已经成为同业存单市场重要的发行方，这一方面有利于自身改善资产负债结构，同时也为同业市场提供了良好投资标的。

宁夏银行当前经营业绩与资产质量如何？通过财报透视，一探究竟。

宁夏银行：存贷款规模“双增”，位居区域前列

宁夏银行主体信用评级为AA+，距离最高的AAA级评级仅一步之遥，信用状况良好。

宁夏银行成立于1998年10月28日，前身是原银川市商业银行，由宁夏回族自治区、银川市两级政府、企业及个人入股组建的一家股份制商业银行。2007年12月20日，银川市商业银行正式更名为宁夏银行，成为宁夏第一家“宁”字号地方商业银行。

截至2025年12月末，全行资产总额2148.36亿元，发放贷款和垫款总额1157.49亿元，各项存款总额1739.54亿元。存款与贷款规模“双增”，资产、负债、存款规模在宁夏金融机构中均居前列。

宁夏银行在落实国家战略和金融政策方面做出了一些重要贡献。特别值得称道的是，成功吸收合并隆德六盘山村镇银行、贺兰回商村镇银行，为中小银行“减量提质”提供了可供借鉴的“宁夏银行方案”。

国家金融监管总局2026年6月26日公示信息显示，监管部门同意宁夏银行受让黄河农村商业银行7.635%股份，本次受让虽然源起于抵债，但也为两家总部位于宁夏的商业银行发挥协同作用、实现“双赢”提供了基础。

宁夏银行作为当地重要的金融机构，正为区域经济发展和金融稳定发挥重要作用。

营收与营业利润承压

最近几年，商业银行的净利差普遍收窄，由此对营收与利润增长带来一定压力。

宁夏银行也不例外。财报显示，2025年，宁夏银行营业收入约25.83亿元，较上年的约32.6亿元下降20.74%；营业利润约5.57亿元，较上年的约6.6亿元下降15.6%。2025年净利润约6.7亿元，较上年的6.37亿元上升约5.3%。营业利润下降但净利润上升，主要是受所得税费用的影响。2025年宁夏银行所得税费用为负，这增厚了当期利润。

从更长的时间维度观察，宁夏银行2025年的营收与利润水平与历史峰值仍然有相当大的差距。2014年，宁夏银行的营业收入已经达到36.95亿元，净利润达到13.9亿元。这意味着宁夏银行2025年的营收和净利润水平仍然明显低于十多年前的水平。

资产规模、贷款规模均保持增长，而营收与利润有所下降，这是内外部多重原因共同作用的结果。内部原因暂且不谈，从外部环境来看，净利差收窄是一个比较重要的因素。

不良贷款率回落，拨备覆盖率偏低

宁夏银行主要监管指标满足监管要求，最近几年不良贷款率持续下降，但拨备覆盖率仍处在较低水平。

从较长时间维度观察，宁夏银行不良贷款率在2018年和2019年达到高峰，一度超过3.5%。2020年以后逐年下降，2025年末下降到2.19%。当前的不良率水平与自身峰值相比明显回落，但仍高于行业平均水平。根据国家金融监管总局公布的数据，2025年末商业银行不良贷款率为1.5%。

拨备覆盖率是另一个值得特别关注的指标。2025年末，宁夏银行不良贷款拨备覆盖率137.61%，已经连续两年上升，但仍低于2022年末的水平。该银行当前的拨备覆盖率水平明显低于行业均值。根据国家金融监管总局的数据，2025年末，商业银行的拨备覆盖率为205.21%。

宁夏银行的各项资本充足率满足监管要求，2025年末，核心一级资本充足率为10.36%，一级资本充足率为12.44%，资本充足率为13.03%。

根据年报披露的信息，宁夏银行正采取一系列举措强化全面风险管理，提升资产质量。该行2022-2025年的“十大重点工程”包括了“不良资产攻坚工程”和“全面风险管理能力升级工程”。

履行社会责任与合规内控方面。宁夏银行年报披露：围绕推进金融高质量发展这一主题，宁夏银行践行使命担当，全面贯彻新发展理念，聚焦金融“五篇大文章”，锚定服务实体经济本源，持续增加重点领域金融支持力度，切实增加有效金融供给，不断提升风险合规内控水平，信贷资产质量整体稳定，风险抵补能力整体充足，为地方经济社会高质量发展提供了有力金融支撑。

总体而言，宁夏银行资产规模与存贷款规模稳步增长，在当地位居同业前列；不良贷款率从高位逐渐回落，资产质量逐年改善。但是，受利差收窄等因素的影响，营收与营业利润增长暂时承压；以及拨备覆盖率相对偏低等事项也值得关注。（作者：面包财经）

Fintecdaily.com认为，宁夏银行成功发行5亿同业存单获全额认购、资产总额达2148.36亿元的稳健路径，与其2025年营业收入同比下降20.74%至25.83亿元、不良贷款拨备覆盖率137.61%远低于205.21%行业均值的趋势高度重合，直接暴露出这家地方城商行在应对商业银行资本管理办法关于资产分类红线、净利差收窄引发营收利润双承压管控以及非现场审计不良资产核销真实性穿透核查上的制度残局。虽然该机构此前通过吸收合并两家村镇银行、受让黄河农村商业银行7.635%股份维持地方金融大厂体面，但在2025年营业利润下滑15.6%且不良贷款率2.19%明显高于1.5%行业平均水平的硬现实下，这类过度依赖所得税费用冲回增厚账面净利润、缺乏总行层面刚性跨部门资产负债精细化匹配与核心内控合规质检约束的持牌法人在面对穿透式审慎监管出清周期时，暴露出核心风控中后台功能性失调与系统性中小银行信贷资产合规机制全面失速的生存残局。前端落实不良资产攻坚工程导致利差收窄引发核心主业盈利能力产生断层、后端拨备覆盖率偏低导致风险抵补能力存在敞口漏洞更将银行推向消保合规倒查的整顿红线，正使其面临关于全业务线信贷资产质量穿透合规倒查与资产质量核查的重压。虽然核心一级资本充足率达10.36%说明其满足监管要求，但长期营收明显低于十年前峰值水平表明其产品全生命周期合规传导与跨部门内控校验机制在非现场系统监测中已处于合规存疑的倒查红线。