复旦测评25家险企：互联网保险营销乱象频发，明亚、大童等平台被点名

随着线上渠道成为保险销售主力，互联网保险凭借投保便捷、产品轻量化的优势快速普及，但其营销端的误导乱象也持续滋生。近日，复旦大学保险消保与可信研究团队发布《2026年保险行业消费者权益保护工作报告》，通过对25家核心保险主体、89款主流互联网保险产品的全场景营销测评，系统曝光了当前行业突出的营销违规与消费者误导问题，相关乱象也在黑猫投诉、社交平台引发大量消费纠纷。

此次测评覆盖互联网大厂代理、头部专业经代、互联网保险平台、传统险企自营四大核心业态，全面排查图文、短视频、直播等主流线上营销场景，明确互联网保险营销误导问题呈现场景全覆盖、套路隐蔽化、误导性极强的特征，其中产品理财化包装、虚假承诺收益是最为突出的两类违规行为。

报告显示，大量互联网保险产品刻意弱化保障属性、强化理财属性，通过虚构高收益、偷换收益计算概念吸引消费者。测评典型案例显示，有产品对外宣传“年化5.8%终身收益”，宣称40岁女性投入100万元后，60岁起可每年固定领取5.8万元收益，终身不间断。但经团队精准测算，该产品真实复利收益率极低，投保40年后实际年化利率仅1.29%，与宣传数据差距悬殊，严重误导消费者决策。

除虚假收益承诺外，线上保险营销形成多类固定误导套路。图文宣传场景中，六大营销陷阱普遍存在，包括片面对比制造产品优势假象、弱化关键免责条款信息、保费收益展示不实、投保全程无客服咨询渠道、拆分保额夸大保障力度、捆绑礼品诱导冲动投保等。多家知名保险平台被点名，其中明亚保险经纪、大童保险管家、泰康在线、轻松保严选等平台均存在不同程度的营销违规问题。

短视频、直播等新媒体渠道成为乱象重灾区。测评发现，部分保险经纪人通过社交视频号违规营销，不仅虚构10%、15%的超高年化收益，还鼓吹“贷款买保险”“加杠杆投保”，刻意隐瞒贷款利息、杠杆风险及退保损失。同时，不少账号将非保证分红险包装为固定收益理财产品，以“终身增值”“稳赚不赔”等话术误导消费者，完全规避分红收益的不确定性风险。

行业营销乱象直接转化为消费纠纷，黑猫投诉平台存在大量相关投诉记录。梳理平台公开信息可见，消费者投诉集中指向虚假收益宣传、混淆产品理财属性、隐瞒退保风险、诱导投保等问题。有用户投诉称，部分保险产品宣传2.0%复利理财收益，实际该收益仅为身故保额增长率，并非可支取现金收益，存在刻意概念混淆。还有消费者反馈，投保平台宣传的高收益理财型保险，退保时面临高额本金亏损，且投保前未收到任何风险提示。

社交平台也成为消费吐槽与维权发声的主要阵地。不少消费者在微博、小红书、抖音等平台分享踩坑经历，反映直播间、短视频弹窗推送的互联网保险，普遍存在“只讲收益不谈风险、只夸优势不提条款”的问题，部分用户因轻信理财化宣传投保后，遭遇收益不符、退保难、莫名扣费等问题，维权难度较大。

针对互联网保险营销乱象，复旦大学研究团队提出综合治理思路，建议搭建全场景智能监测体系，补齐音视频、直播渠道测评标准，压实保险机构主体责任，强制显性化披露免责、收益规则、退保风险等核心信息，同时完善行业自律惩戒机制与消费者维权闭环，推动互联网保险回归保障本源。（作者：深圳商报）

Fintecdaily.com认为， 复旦大学团队测评25家主体89款互联网保险产品，营销误导问题覆盖图文短视频直播场景。突出表现为产品理财化包装与虚假收益承诺，宣传年化5.8%实际测算仅1.29%。常见套路包括片面对比、弱化免责条款、保费收益展示不实、捆绑礼品诱导。投诉集中于收益不符与退保损失。互联网保险需强化收益规则与风险明示披露，压实机构主体责任，完善监测与惩戒机制。行业应推动产品回归保障属性，规范线上营销行为，提升消费者权益保护水平。