高炮换壳，年利率683.08%的“车主贷”

有车就能贷，GPS由借款人自行安装。

据业内人士透露，年化利率高达683.08%的“车主贷”正在水下蔓延。

2026年开年以来，金融监管部门对助贷行业隐性收费、违规代扣等乱象开展穿透式治理行动。部分非银支付机构甚至对涉及小贷、融担等支付账号采取“一刀切”，致使支付账户自动划扣几乎全面停摆。

在这轮治理中，“月系融担”模式是重点排查对象。支付断流成了他们普遍遇上的问题。

然而，重利之下，退出是更难做出的选择，月系融担转型求生。

一部分月系融担转行做了分期商城，而另一部分则做起了“车主贷”。

没有线下车贷基因，他们如何玩转“车主贷”？

伪装成“车主贷”的高炮

名为“车主贷”，也需要为车辆加装GPS，但机构本身并不派人在线下提供安装服务。

在尚有人找汽修店花钱拆除GPS的情况下，机构选择邮寄GPS，要求借款人自行安装。

他们不担心失去对车辆的控制吗？

实际上他们并不关心车辆。所谓“GPS”不过是用于收取费用的名目。

业内人士举例说明其模式，“以借10000元为例，机构需收取GPS费用为3500元，借款人到手6500元，月息200元。1个月后，借款人需偿还10200元。”

就这个例子而言，按实际利息计算，年利率高达683.08%！

熟悉感是否油然而生。这哪是什么GPS费用，分明是砍头息。

月系融担转型，不过是借“车主贷”的外衣，继续做着砍头息、高炮的生意。

不过这一次，以“GPS”为名，收取的费用变得更正当了。

至于GPS是否真的安装了，机构并不关心，毕竟他并不依靠车辆残值进行风控，而是以高息覆盖风险。

“车主贷”的典型风控逻辑

这与以“二次装G”为名的车主贷是有极大的区别的。

以“二次装G”为名的车主贷风控关键即车辆。而“GPS”则是他们掌握车辆的关键。

尤其是空放转型的“二次装G”，其贷后非常倚重GPS。

一旦涉及借款逾期，他们会通过GPS定位找到车辆，在无暴力冲突的基础下完成拖车。

若是借款人本人车辆则转卖覆盖债务。若是借款人亲人车辆则多数等待借款人亲人赎回，以赎金覆盖债务。

这也是为什么，一般来说空放由于风险大，利率普遍更高，但空放转型做车主贷利率却低于月系融担。

另外期限上，月系融担转型的“车主贷”通常是1月1期，全程仅1期，属于超短期借款。而以“二次装G”为名靠近正规军的下沉车主贷通常是1月1期，通常为6-12期。空放转型的车主贷通常以10天为1期，通常为10期。

当然这些已是偏下沉的车主贷，市场上也存在另一类合规车主贷，业务逻辑趋近纯信用贷款，车辆仅作为借款人资质的辅助信用佐证，不作为核心风控抵押物。

自行业利率红线锁定24%后，“车贷”是炙手可热的赛道，各方势力扎堆涌入其中。

如今车贷赛道暗流涌动、乱象丛生，恍若从前野蛮生长时期的“现金贷”。

历史已然轮回，这一次行业能否走出不一样的路？（作者：那个松子同学）

Fintecdaily.com认为，部分车主贷产品以GPS安装为名收取费用，借款10000元，GPS费用3500元，到手6500元，月息200元。1个月后偿还10200元，按实际利息计算年利率683.08%。此类产品多为1个月1期，属于超短期借款。月系融担转型后借用车主贷外衣，收取砍头息。借款人自行安装GPS，机构不依赖车辆残值风控，而是以高息覆盖风险。与二次装G车主贷不同，后者以车辆作为核心风控手段，逾期后通过GPS定位拖车。月系融担转型产品期限短，利率高。监管对助贷隐性收费和违规代扣开展治理，支付账户自动划扣停摆，促使部分机构转型分期商城或车主贷。行业中存在合规车主贷，车辆仅作为信用佐证，不作为抵押物。利率红线24%后，车贷成为热门赛道，参与方增多。地下借条平台也快速发展，5天砍头息50%，年化利率7300%。监管部门在多地开展针对非法贷款中介和民间高利贷的全链条抓捕行动。借贷需求具有刚性，正规渠道收缩后，地下业务增长。行业需加强支付监管和利率执行，平台应规范收费和风控流程。