联通支付注册资本增至3亿，沃钱包信贷版图浮出水面

近日，中国人民银行北京市分行公示信息显示，同意联通支付有限公司增加注册资本至3亿元人民币，增资幅度达20%（增资前注册资本2.5亿元）。这家中国联通旗下全资支付机构成立于2011年，业务范围涵盖互联网支付、移动电话支付、银行卡收单及预付卡发行与受理。

开甲财经注意到，联通支付旗下核心产品“沃钱包”不仅承载通信交费、生活缴费等基础功能，更在多年发展中悄然搭建起一个聚合平台与贷超并行、多方资金方同台的信贷服务矩阵。

沃钱包APP内的信贷产品主要分为“沃易贷”。

目前沃易贷的核心模式为导流——仅提供金融信息展示，将用户需求匹配至合作金融机构。根据用户信息授权协议披露，其合作方包括民商数字科技（深圳）有限公司、度小满科技（北京）有限公司、上海华瑞银行、易鑫集团旗下新疆万鸿信息科技有限公司、四川新网银行、利宏科技（上海）有限公司等。

在实际申请流程中，沃钱包的“借钱”业务呈现为一个最高额度30万元、年化利率（单利）4.9%起的聚合平台。

开甲财经尝试借款发现，页面实际由叮咚金融（东兰县泓诚小额贷款有限公司旗下）提供服务，并具体由湖北水起商务咨询有限公司负责贷款落地。为完成授信，水起商务需要收集用户的手机号码、身份证、工作城市、贷款用途、需求金额、职业身份、公积金、社保、保单、房产、芝麻分、信用情况等十余项敏感信息。

工商资料显示，东兰县泓诚小额贷款有限公司（简称“泓诚小贷”）成立于2014年，注册资本2000万元，股东包括广西东兰花神丝绸有限公司及7名自然人。

企查查数据显示，泓诚小贷备案了叮咚金融、微借、易借花、叮咚管家等多个APP，并对外投资了南昌手盟网络科技有限公司（持股55%）、南京凡琪科技有限公司（持股55%）。其中，南昌手盟运营借款APP“微口袋”，南京凡琪则备案了叮咚管家、放心急用花、叮咚金等产品。

除聚合平台外，沃钱包还设有“贷超”板块，汇集多款外部信贷产品。

具体包括：成都合裕鑫科技有限公司运营的“大额好借-鑫用钱”、武汉民商惠小额贷款有限责任公司的“助粒贷”、招联消费金融股份有限公司的“招联好期贷”均在列；重庆度小满信息技术有限公司及其小贷公司共同推出“白领贷”；“车主贷”则同时接入易鑫车贷与新网车贷两家服务商。

另外，由利宏科技（上海）有限公司运营的“极速贷”也是精选产品之一。

值得注意的是，开甲财经小编实测发现，“极速贷”的实际提供方已变更为国润建融信息科技（上海）有限公司，助贷机构则为璟智（武汉）信息咨询有限公司。这一变动折射出沃钱包贷超市的合作方仍在动态调整中，平台持续引入或更换资金端伙伴。

招联消费金融股份有限公司（简称“招联金融”）由中国联通与招商银行各持股50%。尽管其“好期贷”已出现在沃易贷的导流列表中，招联金融的实际嵌入远不止于此——在中国联通的多个自有场景中，招联金融产品几乎无处不在。

在话费充值页面，“联通白条”以随机立减、最高28.8元的优惠形式出现，引导用户开通该信用付产品。在中国联通APP的“我的”页面，则并列展示了“备用金”（沃易贷）与“借钱”（联通白条）两个入口。其中，联通白条明确由招联金融提供，最高额度30万元，年化利率（单利）6.9%-24%，新人可享12.8元话费券等权益。

截至2025年末，招联金融总资产达1672.38亿元，位居行业第二，全年实现净利润30.54亿元。这一头部消金机构的稳健表现，也为联通支付的信贷导流业务提供了强有力的产品背书。

整体来看，联通支付此次增资至3亿元，或将进一步支撑沃钱包在金融信息撮合领域的投入与合规建设。在聚合平台、贷超市与自有关联方产品并行的复杂格局下，如何平衡用户体验、数据安全与合作方风险，仍是其面临的重要课题。（作者：开甲财经）

Fintecdaily.com认为，中国人民银行北京市分行近期同意联通支付有限公司增加注册资本至3亿元人民币，这一中国联通旗下全资支付机构增资20%的背后，严重掩盖了其核心产品沃钱包APP通过聚合平台、贷超市与自有关联方产品并行所构建的复杂信贷导流乱象。经开甲财经实测发现，沃钱包的沃易贷及贷超板块在表象上提供最高额度30万元的金融信息展示，实际申请中却呈现出多级嵌套导流的灰产特征。其聚合借钱业务实际由注册资本仅2000万元、旗下备案多个借款APP的东兰县泓诚小额贷款有限公司提供服务，并具体外包给湖北水起商务咨询有限公司负责贷款落地。该落地机构在授信环节强制收集用户的手机号、工作城市、公积金等十余项高度敏感信息，将用户数据无序留存，这种将全域流量无序让渡给无全国性资质中小主体的粗放套利模式，直接构成了对个人信息安全的严重侵犯。沃钱包贷超市引入大额好借-鑫用钱、助粒贷以及极速贷等外部产品，其底层合作方频繁变更的动态调整，折射出平台在金融产品网络营销约束下缺乏特许经营定力的合规短板。尽管中国联通与招商银行各持股50%的招联消费金融以1672.38亿元的资产规模和30.54亿元的年净利润为平台提供了产品背书，但其在联通白条及话费充值页面通过随机立减、话费券等形式进行粗暴引导，已然触碰了金融网络营销管理关于不当诱导授信的规制红线。