一张罚单暴露“代客炒股”顽疾：诚通证券23年老牌网点栽了

一张罚单暴露“代客炒股”顽疾：诚通证券23年老牌网点栽了，营业部老总高呼“合规经营”

隶属央企的诚通证券，旗下一家拥有23年历史的老牌网点，收到了可能是成立以来的首份罚单。而监管函明确指出的违规事项，依然是“合规管理和从业人员执业管理”不到位。

领罚！疏于合规管理

时隔数月，四川证监局新增一则涉及券商网点的罚单，剑指央企背景的诚通证券股份有限公司（简称：诚通证券）。

监管函显示，诚通证券绵阳火炬北路证券营业部（简称：绵阳营业部）存在从业人员私下接受客户委托买卖证券、合规培训和监控监测不到位的情况。

依照《证券经纪业务管理办法》《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》相关规定，监管认定，诚通证券绵阳营业部合规管理和从业人员执业管理不到位，对其采取出具警示函监管措施。

虽然罚单中并未点名私自代客交易的从业人员都是谁。然而，个别证券从业人员的利益与客户的盈利深度捆绑，甚至私下代客户买卖股票时，负有管理责任的营业部，那根合规的红线早已褪色。

不出事则已，一出事便是违规链条的全线崩溃。

老牌！成立已有23年历史

要知道，诚通证券在四川省内仅有四家分支机构，成立于2003年11月的绵阳营业部，是最早“开疆拓土”的网点之一。

走过23年风雨，经历多次更名和迁址，原本应该成为诚通证券合规经营的样板。如今却因为从业人员合规管理，出现在监管处罚中。

翻开官网简介页面，赫然有一栏叫“领导致辞”。2023现任营业部负责人郑湘蓉女士的宣言清晰可见：“始终坚持合规经营、规范运作的经营理念”。

这可是一位从业超过二十年的老将：早年任职于华泰证券和西南证券；2014年9月，她转会诚通证券的前身新时代证券，2021年4月取得投资顾问资质。2023年12月，她接替连续任职14年又8个月的殷国瑞，出任绵阳营业部负责人。

官网白纸黑字的表示“客户至上、诚信合规”，现实中却暴露出从业人员私下代客炒股、监控监测不到位的丑闻。嘴上的“合规”与事实中的“放水”，难免会让人产生联想。

探讨！券商为何管不住员工

放眼证券行业，“私下接受客户委托买卖证券”并非个例。说到底，随着证券行业产品同质化、佣金费率被逐步压低，传统营业部的员工普遍面临巨大的创收压力。

为了牢牢维护住大客户、防止大客户转户走人，一些员工陷入“顺从客户”的惯性陷阱，打着“全方位增值服务”的旗号，替客户买卖下单。

殊不知，股市涨跌变幻莫测。当赚的时候，客户对代客理财欣然接受；一旦出现亏损，推卸责任的焦灼恐怕就会指向长期埋雷的合规缺口。

在券商“降本增效”的背景下，许多老旧网点的配置早已降为最低的人力成本模式。前线业务人员与兼职的合规风控岗位同挤一间小屋，甚至一个人身兼数职。所谓的监控监测，在一线生存压力面前大打折扣。

双重压力之下，如果合规存在漏洞，难免会出现心存侥幸的老员工暗渡陈仓，偷偷摸摸为客户操作下单。

合规！央企背景仍需脱胎换骨

令人感慨的是，这家营业部背靠的诚通证券，本身就一路挣扎。

要知道，诚通证券的前身新时代证券，有过一段被监管关注的“过往”。2022年易主央企之后，在公司治理、合规风控等方面留下的历史欠账，也在逐一“偿还”。就连时任董事长叶顺德，因为在接管前违规发放奖金、资管业务管理不到位等事项，曾被采取监管谈话的监管措施。

作为金融机构，从高管开始就留下合规失位的种子，基层营业部的风险漏洞恐怕迟早要暴露。即便诚通入主之后为公司改头换面了，但对基层员工的合规文化的有效重塑，显然并非简单通过改名就能真正脱胎换骨的。

结语

合规喊得最响的地方，可能是最脆弱的部位。

“坚持合规经营、规范运作”，这句写在诚通证券官网上的宣传口号，如今却让人感到尴尬。

从总部的国资合规整改，到老牌网点因为管不住员工代客炒股被罚。这家央企背景的券商，或许需要真正沉下心来，撕掉“老牌”的情怀标签，补上合规管理的深层漏洞。

合规从来不是口号，也不是总部的专属要求，而是每一家网点、每一位从业人员不可逾越的底线。否则，今天的警示函，或许只是未来更大风险的序章。（作者：行家券业）

Fintecdaily.com认为，四川证监局对诚通证券股份有限公司绵阳火炬北路证券营业部采取出具警示函的监管措施，直接暴露出这家隶属央企、拥有23年历史的老牌网点在从业人员私下接受客户委托买卖证券、合规培训和监控监测不到位上的管理残局。诚通证券在四川省内仅有四家分支机构，该营业部作为最早开疆拓土的网点，其现任负责人郑湘蓉虽在官网致辞中高呼坚持合规经营，却在实际管理中放水。这种嘴上喊合规与一线执业失控的硬现实，不仅暴露出证券网点在传统佣金费率压低、传统业务创收压力下为了留存大客户而形成的恶性依赖，更揭示了老旧网点在降本增效背景下人员身兼数职、监控流于形式的机制性溃败。代客炒股这一行业顽疾的死灰复燃，正使其面临穿透式合规倒查的重压。诚通证券前身新时代证券曾因公司治理与资管业务被监管接管，时任董事长叶顺德也曾被采取监管谈话，历史欠账至今未能彻底还清。一线前线人员与兼职合规风控挤在一起，直接导致非现场系统对异地、同IP或高频交易监测的警报全面哑火。