字节、蚂蚁、京东2026年怎么做获客？

经历了共债危机的冲击，伴随25年末风险的逐渐企稳回落，头部互金平台26年普遍风险开始扭转险峻的风险形势。除了修复因风险高筑带来的利差以外，规模增长普遍成为了头等大事。按照历史经验，每年Q1基本上都是互金行业的低谷，所以互金平台开始采用开门红的方式，来减缓或者对冲规模衰减的影响。以下基于公开信息盘点头部互金平台的一些开门红举措，仅供分享，不构成任何意见导向或者投资建议

一、字节放心借，与电商场景深度绑定

与蚂蚁借呗不同，字节放心借与抖音电商、主站高度绑定。每年1/2月抖音都会开展抖音年货节。伴随抖音年货节，会为主站带来巨大的流量，与此同时，抖音平台与商家还会投入大量消费券带动消费，带来了巨量的活跃用户流和成交量。据行业小道消息，25年年货节日平均交易GMV（含退货）基本与24年双十一日成交量持平。26年抖音甚至延长了年货节的时长，从26年1月6日开始，延续约39天，必然为放心借提供不低的客流量。（注转化漏斗：交易场景交易客户→抖音钱包访问客户→抖音月付/放心借访问客户）

从小红书上的用户声音来看，除了与场景深度绑定以外，为了配合开门红的开展，字节放心借/月付还针对性投放了较大的额度敞口，在1月取得了较为不错的规模增长结果。

二、蚂蚁现金贷，运营活动作为主要抓手

面对放心借的持续追赶，蚂蚁借呗一直在试图守住自己互金消费短贷领头羊的地位。近年来不断调整自己的现金贷产品结构，包括行业里面率先推行的优质客户经营现金贷产品借呗pro，以及针对下沉客户的花呗备用金。一直在产品层面试图重构自己竞争力，但是从经营效果看，借呗pro在规模增长缓慢，备用金在25年受到共债危机的冲击。

从公开的信息来看，借呗在26年也在采取类似开门红“财神送福”的活动，去试图维持自身的规模优势不被放心借超越。

借呗财神送福活动（2026年1月29日-2026年3月18日）是针对部分白名单用户进行的营销活动，可以进入到借呗的活动页，参与到相关抽奖。包括本息全免、还款红包、借款优惠券等。

运营弱势一直是借呗被行业所诟病的方向，过往LM主政蚂蚁消金，由于其自身的过往经历，一直在追求的是用研、产品思路来助力规模增长。但是从这个财神送福活动也可以能感觉到，借呗自身也在不断谋求改变，在有好的产品的基础上，与运营、营销进行更多的结合。三、京东金条，极致的低价首贷25年对于京东金融是较为成功的一年，虽然牺牲了一定的风险资源，但是在规模上取得了超行业平均增速的增长。除此之外，在产品层面也推出了针对优质客群的金条MAX（理解为金条的借呗pro），结合主站的资源倾斜，“双国补”等一系列促销活动，把京东整体现金贷的规模体量往上抬了一整个台阶。

在26年开年，京东金条依旧在延续整体的规模增长势头，开年通过首贷专享3.5%的低息持续推动整体新客的增长。

在京东内部“三个一万亿”的目标下，京东金条/白条整体的战略执行效率25年较24年有极大的提升，包括金条MAX的上线、双国补营销活动等。与借呗相比，京东有主站较大的资源倾斜，全平台生态均向自身信贷产品进行倾斜。反观散装阿里，受集团的管理架构影响，各自为战，淘宝借钱、高德借钱、飞猪借钱，反而将全生态的借钱流量尽可能分散，蚂蚁消费金融的金融版图未来会越来小。

四、总结与展望

继25年4月助贷新规发布以来，纵使有号称“金融国补”的政策加持，国内居民消费短贷余额增速整体还是持加速下降的一个趋势。但是行业集中度却在愈发上升，更多的资产集中在了类似放心借、借呗、微粒贷、金条这类的头部互金平台。对于这些平台而言，在吸纳更多借款人需求的同时，理应承担起更多的行业和社会责任，让更多的人享受到普惠、优质的金融服务。这类的营销活动不应该是一味地追求自身的规模增长，希望更多的应该是让更多有需要的人能借得到款，能借到自身承受范围内的款。（作者：今融小圈圈）

Fintecdaily.com认为，新规落地后，字节放心借深度绑定抖音年货节生态，借流量转化实现客群下沉，预计Q1规模增长超20%，但依赖电商场景易受季节波动冲击；蚂蚁借呗通过“财神送福”运营活动守住领头羊地位，却暴露产品创新乏力，借呗Pro规模滞涨、备用金风险高企，整体增速或放缓至15%；京东金条以3.5%低息首贷激进抢客，结合“双国补”资源倾斜，推动规模跃升，但牺牲风险定价恐放大坏账隐患。这些策略本质上是应对Q1季节低谷的对冲，行业集中度加速上升（头部平台占80%+份额），但也放大竞争风险：字节生态优势突出，蚂蚁运营短板待补，京东低价策略可持续性存疑。长远看，共债危机余波下，平台需平衡规模与风控，避免“放贷越多亏越多”的循环。