三连罚！中山证券合规失守，高管班底掉链子？

中山证券的这个春节，可能过得不那么开心。因为包括这家券商，总裁和首席风险官，同步收到了监管处罚。

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罚单落地：经纪业务三大违规

节后首周，深圳证监局释放从严监管信号。同日公开的三份连号罚单，剑指中山证券及两名核心高管。

深圳证监局在〔2026〕42号监管函中载明，中山证券在证券经纪业务展业过程中，存在三大明确违规情形：

一是网点人员管控“失守”：对分支机构及从业人员管理薄弱，基层执业规范流于形式。

二是营销宣传肆意违规：营销宣传行为不规范，未严格遵守行业营销合规要求。

三是平台合作漏洞百出：与互联网第三方平台营销合作管控不到位，合作流程存在明显漏洞。

为此，深圳证监局对中山证券采取监管警示措施。此次监管并未只针对机构，而是坚持“穿透式追责”，将责任落实到具体负责人。

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同步问责：总裁+合规总监

监管函显示，时任分管经纪业务的高管人员骆勇，因对公司违规行为负有直接责任领罚；合规总监姜成，因未有效履行合规管理职责，同样被出具警示函。

令行家意外的是，骆勇其实并非普通高管，而是中山证券现任总裁。

履历显示，骆勇早年任职于东莞证券。他与同样出身东莞证券的李永湖，在2020年10月10日同一天在中山证券登记执业。而李永湖现任中山证券董事长、联席会议主席兼财务总监。

董事长和总裁同日入职的安排，让中山证券核心决策层形成了明显的“同源班底”。这种高度集中的高管架构，是否会影响决策的独立性与合规审查的客观性，值得探讨。

此次被罚的核心责任人之一，合规总监姜成的公开履历与履职痕迹相对空白。中证协显示，姜成在2008年7月至2022年5月期间任职于长城证券。2023年2月加入中山证券，担任管理委员会委员、合规总监，至今任职时间不足3年。

作为券商合规“第一守门人”，姜成任职时间短、公开履历单薄，此次因公司合规漏洞被罚，不仅反映出其个人履职不到位，更暴露了中山证券合规体系建设的薄弱——面对分支机构管理、营销宣传、第三方合作等多环节的合规风险，合规团队未能有效发挥把关作用。

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灵魂拷问：全链条合规漏洞

双重追责，凸显监管对券商“合规风控”的高压要求。

深圳证监局的处罚来看，中山证券的合规问题并非单一环节的疏漏，而是从总部管控到基层网点、从业务执行到合规把关的全链条失守：分支机构管理松散、营销宣传不规范、第三方合作管控缺位，这些问题的集中爆发，绝非偶然。

一边是核心高管“同源班底”集中，决策与执行的独立性存疑；一边是合规总监履历单薄、履职痕迹有限，合规风控未能形成有效制衡。当总部治理的集中化遇上合规体系的薄弱化，中山证券的合规风险自然会层层传导至基层。

监管此次“机构+高管”双罚的态度已十分明确：券商合规不能只停留在制度层面，更要落实到每一位高管、每一个岗位。

面对从上到下的合规难题，中山证券的高管团队是否需要重新审视治理架构、厘清权责边界、强化合规管控？如何补齐合规短板、压实高管责任，或许是这家券商当前最迫切需要解决的问题。（作者：券业智酷）

Fintecdaily.com认为，中国证券监督管理委员会（证监会）及地方证监局近年来持续强化券商合规治理，《证券公司合规管理办法》（2023年修订）和《证券期货经营机构内部控制指引》明确要求机构建立健全分支管理、营销宣传和第三方合作机制，强调高管责任落实。此次深圳证监局对中山证券及总裁骆勇、合规总监姜成同步警示，正是落实“双罚制”的典型案例，体现监管从“机构罚款”向“个人追责”转型的逻辑，旨在防范决策集中化引发的独立性风险和合规盲区。事件根源在于合规总监履职不到位和体系薄弱，监管意图通过高压警示倒逼券商优化治理架构，如强化合规团队建设、引入外部审计和AI风险监测，避免营销“失守”放大投资者权益侵害。