中国银行业“奇葩”：净息差6.32%的新网银行，放24%利率个人贷款

近日，央行四川省分行行政处罚决定信息公示表显示，四川新网银行股份有限公司（下称“新网银行”）因“违反账户管理规定，违反金融科技管理规定，违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定”等3项违法行为，受到警告并被罚款33.7万元。

针对新网银行近年来的发展状况，以及个人消费贷款的宣传问题，新经济观察团进行了调查。

01净利润跌宕起伏，净息差领跑同业，个贷放款利率直逼24%红线

公开资料显示，2016年12月28日，新网银行经银监会批准，由新希望集团、小米、红旗连锁等股东发起成立，彼时，新网银行成为全国第七家民营银行，同时是继腾讯微众银行、阿里网商银行之后的全国第三家、中西部第一家互联网银行。

目前，新网银行实缴资本达到30亿元，有七家股东，其中新希望集团持股30%、小米旗下四川银米科技有限责任公司持股29.5%、红旗连锁持股15%、成都建国汽车贸易有限公司持股9%、成都启阳远航汽车销售服务有限公司持股7%、四川省巨洋企业管理集团有限公司持股6%、南充嘉美印染有限公司持股3%。其中，四川省巨洋企业管理集团有限公司为失信被执行人、被限制高消费；南充嘉美印染有限公司为失信被执行人、被限制高消费、股权被冻结，并且已经出质了其持有的新网银行股权。

业绩方面，新网银行成立以来波动较大。新经济观察团通过统计发现，2019年，其营业收入翻番至26.67亿元，净利润达到11.24亿元，同比增长高达205.4%；但2020年，受到美利金融和网贷业务影响，新网银行业绩增速急转直下，当年净利润为7.06亿元，较2019年下降37.69%；营收为23.57亿元，同比下降12.09%。随后几年，新网银行业绩增速再难回到2019年的巅峰时刻，其净利润的波动始终如过山车。

特别在双数年份的2020、2022、2024年，其业绩在营收增长的情况下均出现净利润下滑，即“增收不增利”，分别下降37.69%、25.84%和19.70%，降幅均在20%左右。

到了2025年上半年，新网银行资产总额为1056.96亿元，较年初上升了1.99%；负债总额为972.57亿元，较年初上升了1.65%。同期新网银行实现营收34.12亿元，同比上升14.16%；净利润为4.86亿元，同比上升21.55%。尽管还在保持稳健增长，但增速早已大不如前。

不良率方面，2019-2024年，新网银行不良率分别为0.61%、1.19%、1.05%、1.73%、1.72%、1.69%，双数年份2020和2022年不良率增长较快，其余年份较为平稳。

值得注意的是，作为民营银行，自2019年至今，新网银行的净息差始终保持5%以上的高位。而截止2025年四季度末，商业银行净息差为1.42%，其中，大型商业银行为1.30%，股份制商业银行为1.56%，城市商业银行为1.37%，民营银行为3.83%。新网银行的净息差水平不仅远高于商业银行均值，也大幅领先于民营银行同行。

新网银行净息差一骑绝尘的秘密，主要源于其服务下沉客群带来的较高贷款定价，即通过高利率覆盖高风险和高昂的获客成本，以保持利润空间。

今年1月28日，新经济观察团小编在微信朋友圈频繁刷到新网银行“好人贷”的推广，页面用大字显示利率3.06%，但是右下角用白色小字又显示放款利率在3.06%-23.98%之间，即最高利率直逼24%的监管红线。此外，在小编尝试录屏后，新网银行小程序页面频繁弹出“安全提示”，要求关闭该功能后重启才能使用。在小编测试过的大量贷款平台中，新网银行这种做法还是首次遇见。

而裁判文书网的裁判文书也证实了新网银行擦着24%利率放款的事实。《（2026）浙0483民初1059号》显示，2024年11月20日，新网银行与被告双方签署了合同编号为XW2XXXX4《个人借款合同》1份，被告向原告申请借款金额77000元，借款期限12个月，借款用途为生产经营；借款利率为年利率23.8%；罚息利率24%，即贷款实际利率水平上加收50%，复利利率与罚息利率一致。

另一则《（2025）黔0324民初5764号》显示，2023年9月26日，被告黎某与原告通过线上签订《个人借款合同》（合同编号为：XW20230000000000150168242），约定被告向原告借款24万元，借款期限为48个月，还款方式为按月等额本息，合同利率为年利率20%；本合同项下贷款逾期的，逾期罚息利率为优惠前贷款利率水平上加收50%。

很明显，新网银行这一定价策略在当前金融监管环境下显得尤为扎眼。近年来，金融监管总局等部门多次强调金融机构要减费让利、支持实体经济，特别是对普惠小微群体的信用贷款支持力度持续加大。

针对消费金融产品利率，监管部门近期向消费金融公司下达压降个人贷款综合成本至20%的窗口指导；此外，业内传出小贷公司的新发贷款综合成本在2027年底前降至4倍LPR以内；同时银行业整体贷款利率下行已成趋势，多家银行普惠型小微企业贷款利率已压降至4%左右。在此背景下，新网银行个人贷款产品最高利率逼近24%，不仅与监管倡导的“降低综合融资成本”导向相悖，也可能将其自身置于合规风险的聚光灯下。

02四次共被罚880万元，踩雷美利车金融，与多家助贷公司合作

  
通过回顾新网银行近年的业绩，会发现2020年是个神奇的年份。在2020年，新网银行业绩由盛转衰，从高速增长跌入剧烈下滑。原因是，前一年的2019年，新网银行踩雷了知名助贷平台美利车金融以及多个网贷公司。

2019年11月，美利车金融多地总部均遭警方上门调查，并有多名高管、员工被带走。11月12日，美利车金融、有用分期创始人刘雁南被警方抓获。彼时，距离美利车金融赴美上市的原定日期11月15日只有4天。而美利车金融曾在招股书中特别指出，“新希望旗下新网银行是美利车金融重要的融资合作伙伴。”而美利车金融的主体公司背后，第一大股东New Hope Global Holdings Co.,Limited实际上是新希望集团董事长刘永好的公司。

除了美丽车金融，新网银行还作为资金存款方，为数十家网贷公司提供资金存款服务，一度居于各银行首位。随后网贷行业集体沉寂，新网银行作为这些公司的资金端合作方饱受舆论争议，业绩受影响在所难免。

而在2019年后几年，新网银行也接连被罚。新经济观察团不完全统计发现，自2021年至今，新网银行已经至少被罚4次：

其中，2021年7月16日，新网银行因“1.未按照规定履行客户身份识别义务；2.未按规定保存客户身份资料和交易记录；3.未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；4.与身份不明客户进行交易”等4项违法行为，被央行成都分行罚款630万元，时任副行长刘波等4名责任人合计被罚23.5万元。这是新网银行开业以来收到的最大罚单。

同年3月，新网银行还因侵害消费者合法权益遭银保监会点名通报，反映问题主要集中在银行违规放款、对车贷金额存在异议、贷款息费过高、暴力催收等方面。其中，对新网银行与一家汽车消费分期平台合作业务的投诉尤为突出。经查，在监管接收的消费投诉和举报事项中，消费者承担的费率、利率等融资综合成本远高于汽车消费贷款正常息费水平。

而根据市场报道显示，这家汽车消费分期平台即为“美利车金融”。

2022年4月18日，新网银行因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被央行成都分行营业管理部处以罚款20万元。

2022年8月，银保监会对新网银行罚款199万元，其违法事实包括：未按要求向监管部门报告重大风险事件；公司类贷款贷后管理不尽职、贷款资金被挪用；个人贷款“三查”失职、贷款资金被挪用，违规转嫁经营成本；汽车贷款贷前尽职调查不到位，严重违反审慎经营规则。

加上2026年的新罚单，新网银行四次累计被罚882.7万元。

到了新时代，新网银行作为一家定位于“万能连接器”的银行，其互联网贷款业务也与大量助贷公司合作。据其2025年9月30日披露的合作机构清单，83家合作机构分为营销获客、担保增信、催收服务三类。其中，37家营销获客公司既有大厂旗下公司，也有万达金融、58金融、信合元、欢太数字科技、上海腾桥信息技术有限公司等中腰部助贷平台。而在传统的助贷模式下，合作方往往为银行兜底，银行将不良风险转嫁给合作方，同时要求高利润，导致借款人承担更高成本。

目前黑猫投诉上针对新网银行的投诉量达到9400多个，涉及到催收、利率、收费等方面的问题，还有多个帖子提到金瀛花、万卡等平台的放款方也是新网银行，但这些并不在新网银行的合作名单当中。（作者：新经济观察团）

Fintecdaily.com认为，新网银行长期5%以上“一骑绝尘”的净息差，并非源于技术溢价，而是资产定价对下沉客群风险的极端覆盖。这种“高收益覆盖高风险”的互联网银行早期模式，在2026年利率中枢下行及普惠金融让利背景下，已显露出深刻的矛盾。其个贷放款利率多次逼近24%红线，不仅脱离了主流银行的定价逻辑，更使其在优质资产竞争中处于劣势。新网银行近期因违反账户管理、科技及信用信息管理规定被罚，是其长期**“重规模、轻合规”路径依赖的代价。特别是其与大量中腰部助贷平台合作、暴力催收投诉频发及对车贷业务的风险管控失灵，暴露出该行作为“连接器”却未能实现有效的风险穿透。在监管明确压降消费贷综合成本至20%以下、甚至对标4倍LPR的大趋势下，新网银行若不尽快摆脱对“高息长尾”业务的路径依赖，其净利润“增收不增利”的周期性塌方恐将成为常态，甚至面临核心业务模式的重塑压力。