“星选车贷”要自己干？车贷行业大变天！

据多位知情人透露，星选车贷正在调整模式，从过去的只导流，开始变成“电销+风控”，直接变成一个产品。

那些曾经的“被导流方”，比如平安银行、富民银行等平台，将沦为资金渠道。

据业内人士推断，这一调整，星选的营收至少翻3倍。

“现在的线上车抵贷流量，星选车贷可能占了90%，这对于行业来说，是一次巨变。”一家车抵贷平台的创始人称。

似乎星选车贷的野心，还不止如此……

01 巨头下场

据多位知情人透露：“星选车贷内部已传出消息，开始调整模式。”

“说是以后不纯导流了，前端的电销、风控全部做完，只是输出给金融平台一个产品，仔细盘一遍，发现我们只能给它提供资金。”一家星选的合作机构负责人秦风透露。

在过去，星选车贷只给金融平台导流，将用户线索直接提供给金融平台。

目前，官方公布的合作平台有11家机构，分别是：平安银行、宁波银行、富民银行、新网银行、中关村银行、平安融易、易鑫、中企汇通、小米消金。

各家给星选车贷给导流费是3.5%。

易鑫比较特殊，因为他们家转化率比较高，只给星选导流费2.5%。

据多位资深从业者证实，“星选的流量被层层转包，在行业内，价格已卖到6%”。

“星选下面个别合作的金融平台，会将流量再分发给其他小平台。只要多支付几个点的服务费，也能拿到星选流量”。一位知情者透露。

这在行业，已成为一个公开的秘密。

而这，也给星选带来了一些负面的舆论。

在各个投诉平台，已开始出现一些用户投诉，称自己通过星选车贷申请了贷款，但是最后利息太高、暴力催收等问题。

如果用户线索直接往外倒，难免会出现层层转包，难以监控的问题。

“星选给出的调整理由是，在严监管下，星选不能再往外直接给用户线索，必须闭环风控。”秦风称。

合规，定然是星选调整的一大因素。

但行业的人都门清，利润最大化，是另一原因。

过去，星选只能收3.5%的导流费。

但如果叠加上电销、风控，按照行业的统一行情计算，就可以拿到10%以上的返点，秦风甚至认为，最高可达到20%。

也就是说，星选的营收至少将翻3倍以上。

有些人会说，星选为此要招电销人员，人力成本要计算在内吧。

但是在蚂蚁体系里，它已有大量的外包、自营的电销公司。

“只是额外加一条业务线，不会有太大的新投入。”秦风称。

所以星选车贷的这次调整，实在是划算：变得更合规，且营收翻3倍。

据知情人透露，星选今年的目标，是“冲刺3000亿”。

02 野心不止于此

目前，星选调整的消息，“还没有官方通知，但基本各家金融平台们都已经知道了，大家预估今年之内，会从逐家试点开始，到全部覆盖。”秦风称。

大家人人自危，因为这意味，他们的利润大头都被剥离。

“如果是纯资金方，只剩3%到5%的资金成本差。”秦风称。

但秦风认为，这只是刚刚开始。

“你觉得星选会止步于此吗？不，它的野心更大。”

2024 年10月9日，支付宝悄悄上线了车抵贷导流产品“星选车贷”。

到了2025年年底，通过星选的放款金额，超500亿。

星选一度成为车抵贷线上导流最大的平台。

据知情人透露，星选上最高的记录，是“一天10万人通过星选，申请贷款”。

而秦风认为：“星选的体量，应该占了整个线上车抵贷的90%。”

一家独大，这个词毫不夸张。

现在是星选进化的第一版本，而下一个版本，“恐怕星选会完全下场自己做”，秦风推断。

“星选一直没有完全下场干，是在等车抵贷跑完一个风控周期”。一位星选的内部人员称，因为车抵贷的还款周期最长时36个月到48个月，等跑完了，“很有可能要完全自己干”。

在星选内部，“我们正在调风控模型，优化业务流程。”

从2024年10月上线，到现在已经有1年半，也就是说，金融平台和星选的蜜月期，没有多久也会结束。

“大概率是，星选将最优质的客户自己放，次级客户才导给其他金融平台。”秦风判断，未来他们更惨，只能捡“剩单”。

03 行业巨变

占90%业务量的星选车贷变动，让整个行业抖三抖，人人自危。

星选的这次调整一落地，90%的车抵贷从业者，饭碗直接被改写。

以前车抵贷的合作链条，全部打乱重组，以后，所有的业务都汇聚到星选。

老板、团队长、业务员、电销、渠道、催收，全都会被影响。

“电销团队、BPO、客户中心，90%都得失业。”秦风称，他们已准备砍电销了，“业务都砍没了，还留人干嘛？”。

行业即将迎来洗牌的阵痛期。

“以后都是大厂的天下，我们这些平台，只能吃吃边角料。”秦风对未来的判断，极不乐观。

但资深从业者天行，也有不同的看法。

他认为，巨头下场，会带来更多的资金和资源。

像支某宝这样的巨头，一旦进场，会卷进来很多资金和热度，行业会再次升温。

星选一家独大，“主要是因为其他巨头还没有进场”。

天行称，现在度小满、360金融等这些平台其实还没进场，只是给其他平台导流，星选这步棋，“可能会吸引更多平台进场”。

天行认为，其实对于度小满或者360金融这种纯借款平台来说，机会反而更大。

因为一般人借车抵贷，肯定是自己现金贷已借不出钱来，才会想的第二步——车抵贷。

如果一个借贷平台直接做车抵贷，“它其实离客户很近”。

当不止一家巨头进场的时候，将会有更多的流量激活。

水涨船高，一个行业热了，就意味着更多机会。

但要在巨头缝隙下生存，就要更加努力了。

“以前大家是躺着，就把钱赚了，现在得站着赚钱，甚至跪着赚钱。”天行认为，未来对于大家的路，只有两条。

第一是，精细化运营。

现在线上车抵贷还是早期，就像易鑫，只要稍微比别家做得好一点，转化率也能大幅度提升。

整个车抵贷的流量，还有很多优化和精进的空间。

就算流量变少了，但是深耕用户，提升转化率，还是有机会。

第二是，差异化竞争。

车抵贷的链路很长，可以专注一些巨头不想做的业务。

比如，贷后的车辆处置方面，依然很依赖线下的能力，找车拖车，这些脏活累活还可以干。

星选车贷这一步，不是升级，是降维打击。

银行沦为资金通道，中介失去流量饭碗，电销与BPO批量退场。

以前躺着赚钱，未来跪着求生。

线上车抵贷，正从蓝海市场，迈入内卷求生时代……（作者：一本财经）

Fintecdaily.com认为，过去，星选仅收3.5%导流费，流量层层转包导致合规隐患，如高息、暴力催收投诉频发。新模式下，星选掌控前端电销与风控，直接输出产品，将平安、宁波、富民等11家合作机构降为资金渠道，返点或升至10%-20%，营收翻3倍以上，2026年目标3000亿。这在严监管环境下更合规，避免线索外泄风险，但也放大其垄断优势——线上流量占比90%，单日申请峰值10万人，行业“一超多弱”格局加剧。银行利润压缩至3%-5%资金差，沦为“管道”；中介、电销、BPO批量失业，90%从业者饭碗重组；链条打乱，贷后处置依赖线下，催生洗牌阵痛。未来，星选待风控周期跑完（36-48个月），或完全自营，优质客户内化、次级外导，中小平台“捡剩单”求生。度小满、360金融等巨头若进场，将激活流量，但内卷升级，从“躺赚”转向“跪赚”。机遇在于精细化与差异化：深耕转化率（如易鑫模式），优化风控模型；专注巨头不愿触及的线下拖车、车辆处置。总体，这场“降维打击”标志线上车抵贷从蓝海迈入红海，生存关键是合规创新与资源整合。否则，垄断下小平台恐批量出清，行业需警惕系统风险。