助贷新规生效数月后，人品借款还敢顶风作案？实测：明标24%利率，暗收62%年化费

“最高可借20万元，年化利率7.2%-24%”。近日，破浪资本打开“人品借款”APP，首页醒目的低息宣传看似完全契合助贷新规要求。但实测后发现，这款宣称“合规放贷”的平台背后，藏着一套“明标低息、暗收高费”的套路：其合作的3家平台实际年化利率近36%，叠加“插队卡”“加速包”等强制消费项后，综合年化费率最高飙至62%，公然触碰去年10月1日生效的助贷新规红线。

01新规红线：24%年化利率成硬性底线

这场违规操作的背景，是监管层对助贷行业的强力规范。10月1日，国家金融监督管理总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（下称“助贷新规”）正式生效，明确要求商业银行必须掌握增信机构实际收费情况，确保借款人单笔贷款综合融资成本符合司法规定。

而《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》早已划定刚性底线：金融借款合同中，利息、复利、罚息及其他费用总计超过年利率24%的部分，借款人可请求调减，法院应予支持。这意味着，助贷新规生效后，综合年化费率超24%的平台已属违规，应被行业清退。

据业内反馈，新规实施一个多月来，蚂蚁借呗、京东金条等主流助贷平台已将综合年化费率降至24%以下，但部分腰部平台仍在“顶风作案”，通过与高费率平台合作、捆绑增值服务等方式变相突破利率上限，人品借款正是典型案例。

02明标24%暗藏36%高息

破浪资本以借款人身份注册人品借款APP并完成申请后，页面显示获得4家合作平台授信：金谷优品6000元、润来花5000元、钱小X2000元、X小花2000元。但这四家平台的实际费率，与APP首页宣传的“7.2%-24%”相去甚远。

破浪资本首先测试钱小X与X小花：两款平台均申请2000元借款，分12期还款，还款计划显示每期需还200.91元。经计算，两款平台的综合年化利率均达35.9%，逼近36%的司法保护上限（超出24%部分已属违规）。

费率最高的当属金谷优品。破浪资本申请6000元分12期借款，每期还款额为602.59元，综合年化利率同样达35.9%。

更隐蔽的是“强制消费”套路：平台提示“当前资金紧张”，若想通过“VIP专属通道”快速放款，需购买1193元的“欣享卡”获取插队特权，或每月支付89.9元“加速包”享受审核加速及会员权益。

若选择“欣享卡+基础利息”的组合方式，破浪资本借款6000元12期的总支出为：602.59元/期×12期+1193元=8424.08元，经计算实际综合年化费率高达61.8%，是新规上限24%的2.57倍。即便不购买“加速包”，仅1193元的“欣享卡”已将费率推至违规区间。

唯一标注“年化24%”的润来花（又名喜心花），同样暗藏套路。5000元分12期借款，每期还款472.75元，表面年化利率恰好24%，但平台会推荐购买1100元“会员专享权益”以换取“极速放款”，若选择普通申请则提示“5000人排队，等待时长未知”。叠加会员费后，其综合年化费率同样飙升至62%左右。

值得注意的是，金谷优品等平台还通过“心理暗示”逼迫用户买单：普通通道提示“等待3-7天、额度低于2000元、优质资方匹配率低”，并强调“98%用户选择加速通道”，变相剥夺用户选择权。

035000万用户平台背后的资本图谱

公然违规的“人品借款”，运营主体为北京人品科技发展有限公司（下称“人品科技”）。APP服务协议及应用商店信息显示，该公司还运营另一款借贷产品“好会借”，形成“双APP引流”格局。

人品科技官网宣称的“实力”颇为亮眼：累计注册用户超5000万，助力机构放款超600亿元，在贷余额50亿元，授信用户100万+。

但其工商信息暴露了“虚实反差”：公司成立于2016年10月，注册资本4.5亿元，实缴资本仅1.49亿元，不足注册资本的三分之一。

股权穿透显示，人品科技由鼎端（北京）投资发展有限公司持股70%、北京人品融创科技有限公司持股30%，实际控制人为洪浩，通过控股鼎端投资间接掌控公司70%股权。

值得关注的是，该公司官网虽宣称“致力于企业数字化管理SaaS解决方案”，但公开信息显示其核心业务实为互联网借贷引流，同时涉足互联网广告、机车销售等领域，业务版图与金融资质存在明显错位。

04主流合规与腰部“顶风”的分化

人品借款的违规操作，并非行业普遍现象，而是呈现“头部合规、腰部顶风”的分化格局。破浪资本采访了解到，助贷新规生效后，蚂蚁集团、度小满、京东金融等头部平台已迅速调整费率，将综合年化利率严格控制在24%以内，部分平台甚至降至15%以下，通过规模化运营维持盈利。

但部分腰部平台为何敢“冒天下之大不韪”？一位助贷行业从业者对破浪资本透露，这类平台往往不直接参与放款，仅作为“流量中介”对接小型金融机构或非持牌机构，通过“高息分成+服务费抽成”获利。“他们通过‘明标低息’吸引用户，再用‘增值服务’拆分高费率，将违规成本转嫁给合作方，自身只赚引流费，监管追溯时容易‘甩锅’。”

更值得警惕的是，这类平台的目标客群多为下沉市场用户，对费率计算不敏感，且急于用钱时往往忽视隐性成本。“5000万注册用户里，很多人不清楚‘年化利率’的计算方式，看到‘每月还200元’就觉得划算，根本没意识到实际费率已达60%。”上述从业者坦言。

05红线下违规成本为何偏低？

助贷新规已生效月余，为何仍有平台敢公然违规？核心症结在于“监管穿透难”与“违规成本低”。一方面，腰部平台通过“流量中介+服务拆分”的模式，将高费率拆解为“利息+会员费+加速费”等多个名目，监管需跨平台核查资金流向才能锁定违规证据；另一方面，目前针对助贷平台的处罚多为“限期整改”或小额罚款，与高额收益相比威慑力不足。

“新规的核心要求是‘综合融资成本透明化’，但部分平台通过‘明低暗高’规避监管，本质上是对司法底线和监管权威的挑战。”一位金融监管研究人士向破浪资本表示，“未来监管需强化‘穿透式监管’，要求助贷平台在首页公示‘综合年化费率上限’，并将隐性费用全部纳入费率计算，同时加大对违规平台的罚款力度，追究运营主体责任。”

破浪资本认为，人品借款需要解决的是合作平台高费率、隐性收费等问题。市场关注的是，在5000万用户的规模基础上，这类违规操作已涉及海量借款人权益。监管部门能否通过专项整治肃清行业暗面，让助贷新规真正落地见效，仍需持续跟踪。