农业银行代销东方基金惹官司，客户买1000万基金亏了579万

代销基金惹争议，农业银行被告。

据红星新闻相关报道，陕西咸阳李女士反映，2021年7月，农业银行咸阳帝都花园小区支行负责人郑某以帮忙完成存款任务为由，让其将元存入银行，并称一年内不能取回可保本。然而，这笔钱却在郑某使用其手机操作后被购买成一只名为“东方品质消费一年持有期混合A”的高风险基金。截至2024年11月，该基金累计亏损超过579万元。

李女士认为，银行工作人员利用其信任，诱导其购买超出风险评级的产品，且未履行风险告知义务，在亏损过程中还以“内部消息”等说辞劝阻其赎回，致使损失进一步扩大。她遂将涉事银行诉至法院，请求赔偿损失。

但一审法院经审理后，驳回了李女士的全部诉讼请求。法院认定，李女士系通过手机银行自主完成基金购买，签署了多份风险提示文件，且其本人具有丰富的基金投资经验，应对投资风险自行负责。

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“东方品质消费一年持有期混合A”托管人、销售机构

四年收取托管费152.6万元

据天天基金网，“东方品质消费一年持有期混合A”属于中高风险的偏股混合型产品，成立于2021年7月8日，农业银行为该基金托管人和销售机构，托管费率为0.20%/年。

该基金在成立之初，净资产规模曾达到3.5亿元，之后一路下滑，截至2025年末，“东方品质消费一年持有期混合A”的管理规模只有0.63亿元。收益方面，成立以来，该基金单位净值下降超63%。

截至2024年末，该基金股票投资占比超过80%，仓位占比前五的个股分别为美的集团、海信家电、五粮液、比亚迪。

自成立以来，“东方品质消费一年持有期混合A”一直处于亏损状态。数据显示，2021年至2024年该基金的利润分别为-0.41亿元、-0.79亿元、-0.32亿元、-0.098亿元。

作为该基金的托管人，2021年至2024年农业银行拿到的托管费分别为39.3万元、59.1万元、35.1万元、19.1万元，四年合计152.6万元。

作为该基金的销售机构，相关报告并非披露“东方品质消费一年持有期混合A”的销售费用。该基金的C类份额销售费用倒是比较清楚。2022年至2024年农业银行拿到的该基金C类份额销售服务费分别为6.8万元、4.5万元、2.9万元。

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深入推进财富管理业务转型

公募基金托管规模突破2万亿大关

2025年末基金代销规模排在第10位

据东方品质消费一年持有期混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2025 年第1号），是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。

1998年5月，经中国证监会和中国人民银行批准，中国农业银行证券投资基金托管部正式成立，2004年更名为中国农业银行托管业务部。截至2025年3月末，中国农业银行托管业务部有员工302名，其中具有高级职称的专家60名，托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共934只。

据中国基金业协会公布的2025年末基金销售机构公募基金销售保有规模百强榜单。截至2025年末，中国农业银行的权益基金保有规模1453亿元、非货币市场基金保有规模1929亿元、股票型指数基金保有规模209亿元，排在行业第10位。

2024年末，中国农业银行权益基金保有规模1300亿元、非货币市场基金保有规模1710亿元、股票型指数基金保有规模75亿元，排在行业第9位。

2025年农业银行的权益基金、非货币市场基金、股票型指数基金保有规模虽然有一定涨幅，但是与、、建设银行、中国银行、尚存在一定差距。

数据显示，2025年上半年，农业银行实现手续费及佣金净收入514.41亿元，同比增加47.05亿元，增长10.1%。其中，代理业务收入增长62.3%，主要是由于深入推进财富管理业务转型，理财和代销基金收入增加。

在资产托管业务方面，农业银行强调，2025年上半年农业银行成功营销多个具有市场影响力的国家级产业基金和企业年金项目。公募基金、养老金托管规模均突破2万亿元，保险资金托管规模迈上8万亿元台阶。截至2025年6月末，农业银行托管资产规模18.9万亿元，较2024年末增长7.9%。

上述客户维权给农业银行敲响了警钟，在深入推进财富管理业务转型的当下，农业银行不仅要注重基金托管业务的业绩提升，更要注重基金托管、销售合规问题，只要这样才能实现相关业务的可持续发展。（作者：财报星球）

Fintecdaily.com 认为，法院虽以“自主购买”和“丰富投资经验”驳回诉求，但这掩盖不了基层网点在推介过程中可能的“口头承诺保本”与“诱导错配”倾向。2026年施行的更严苛金融消保条例要求，银行不仅要留存电子签署证据，更需在销售端实现全流程录音录像。即便客户“经验丰富”，银行若在推介中通过“内部消息”干预赎回决策，仍存在巨大的“勤勉尽责”履行瑕疵。农业银行四年间从该亏损超63%的基金中稳收152.6万元托管费，凸显了公募产业链中“渠道稳赚、基民巨亏”的激励扭曲。在大行公募托管规模突破2万亿的当下，若销售环节持续陷入“任务导向”而非“客户资产增值导向”，其财富管理转型的逻辑基础将面临长期的信用赤字。