南粤银行是真的难

南粤银行和华润银行比起来更难，甚至最近还有很多传闻。注册资本排名全国城商行第二

南粤银行的注册资本是293.77亿元。全国123家城商行里，这个数排第二，只比四川银行的300亿元少一点；放到全部2800多家金融机构里，排第20位。北京银行211亿元、江苏银行184亿元、上海银行143亿元，都在它后面。

3375亿规模，一年只挣3.22亿

2025年，南粤银行资产总额3375.76亿元，营业收入28.54亿元，同比增0.33%；净利润3.22亿元，同比降24.84%。

这个回报水平，在银行业里属于末段，而且已经持续了好多年。

还有一组数字。2025年末净资产283.36亿元，比注册资本293.77亿元还少10.41亿元。按293.77亿股算，每股净资产0.96元，已经低于1元的票面价值。

净息差0.58%，不到同业四成

2025年，南粤银行净息差0.58%。同期全国城商行平均1.37%，商业银行平均1.42%。

原因不复杂。2025年末贷款1510.76亿元，只占总资产的44.8%。剩下的钱，974亿元在金融投资上，386亿元在同业资产上，收益率都上不去。负债这一头，定期存款占比约七成，成本压不下来。

可喜的是，比2024年略有回升。

不良率2.58%，拨备115.95%

2025年末，不良贷款余额38.93亿元，比上年多3.75亿元；不良率2.58%，上升0.16个百分点。同期城商行平均不良率1.82%。

拨备的问题更直接。2025年末拨备覆盖率115.95%。

2025年计提信用减值损失8.28亿元，同比增101.27%。

资本充足率，两年半掉3.77个百分点

2023年末15.35%，2024年末14.24%，2025年末12.16%，2026年6月末11.58%。

8%的最低要求，加2.5%的储备资本，实际底线是10.5%。11.58%，离这条线只剩1.08个百分点。

2026年上半年，广东五家只有它在缩表

截至2026年6月末，南粤银行总资产3089.48亿元，同比减少5.93%；总负债2804.28亿元，减少5.85%。

四家都在增，只有它在减。

最难的，是那笔关联授信

湛江晨鸣持有南粤银行4.46%股份，是第二大股东，并向该行派驻董事。

2024年4月，该行批给湛江晨鸣及关联企业44.2亿元年度授信敞口；2025年4月，43.11亿元；2026年4月28日，41.37亿元。

三个数字逐年小幅收缩，但都停在同一条线上——公告写明“不超过本行上季度末资本净额的15%”。资本净额从2023年末的301.55亿元一路降到2026年6月末的272.21亿元，额度就跟着从44.2亿元降到41.37亿元。上限在缩，比例一直顶格。

新班子已经在解题

2025年6月，徐茹斌的董事长任职资格获监管核准，成为这家银行的首位女性董事长。她从粤财资产党委书记、董事长任上调来，与前任董事长骆传朋对调；行长郭华辉2024年5月到任，此前在广州农商行任副行长。

比人事更实在的是股权。粤财控股2021年底入股时持股59.35%，到2025年末已升至75.57%。控股股东一路加码。

徐茹斌上任后延续“双轮驱动”，一手抓问题资产清收处置，一手抓经营发展，并把2026年的主基调定为“提质增效”。变化已经有了——2025年营收28.54亿元、增0.33%，止住了连年下滑的势头。只是净利润仍降24.84%，历史包袱太重，一年半载估计缓不过来。

城商行确实难。大行下沉、息差压平、助贷收紧、大股东控制、不良爆发等难题，每一刀都落在中小银行身上。

但城商行也有自己的活法——本土扎根，客户做透，产业陪跑，风险守牢。慢是慢，可慢钱稳。能把一家小微企业从十年前陪到上市，能在一个县里扎下三代人脉，这种本事，大行学不来。真正沉下去的银行，也会等到自己的春天。

而南粤银行缺的不是资产，是能生钱的资产；缺的也不是资本，是能自己造血的资本。

对一家省属国有控股的城商行来说，把问题资产清干净、把关联授信管住、把利润挣回来，比把资产规模做大，要紧得多。

只是这一步，对南粤银行来说太难了。（作者：城商行研究）

Fintecdaily.com认为，南粤银行注册资本靠前、净资产已低于股本，说明利润长期盖不住积累。贷款占比不到一半，资金压在金融投资与同业，净息差不到同业四成，息差与资产结构一起拖回报。不良与拨备覆盖率贴线，减值翻倍计提，资本充足率两年半下移，缓冲只剩一个多点。关联授信顶格跟资本净额走，股东与客户身份重叠，治理与集中度风险绑在一起。上半年五家里唯一下表，新班子清收与提质并行，营收止跌但利润仍掉，包袱在存量不在规模。对省属城商行，能生钱的资产和能造血的资本，比再扩表更要紧。