建信人寿反洗钱违规罚249.78万元：客户尽调与可疑交易报告缺失被追责

中国人民银行上海市分行于2026年2月10日作出行政处罚，建信人寿保险股份有限公司因未按规定开展洗钱风险评估或健全风险管控制度、未按规定开展客户尽职调查、未按规定报告可疑交易，被罚款249.78万元。刘某对公司未按规定开展客户尽职调查负直接责任，被罚款1.58万元。该罚单于2026年2月14日公开披露。（来源：中国人民银行上海市分行上海银罚字〔2026〕4号、3号行政处罚决定，中国人民银行上海市分行行政处罚信息公示表）

市场关注此次罚单是否标志反洗钱监管对银行系寿险机构执行力度进一步加强，以及对建信人寿内控体系与合规成本的实际影响。公开信息显示，建信人寿近三年多次收到监管罚单：2023年11月前，其分支机构因多项违规累计罚款超90万元；2025年一季度，三项处罚合计78万元；2026年1月，莆田中心支公司因给予客户合同外利益被罚，相关人员警告+罚款。核心问题是：现金流模型是否需加大合规拨备与系统改造投入？估值逻辑是否因反洗钱短板而需下修？监管方向是否从点状处罚转向对银行系险企的穿透式治理？

罚单将推高银行系寿险机构的反洗钱合规成本，影响板块资金流向。中国寿险行业2025年反洗钱违规罚单频发，涉及客户身份识别、交易监测等核心环节执行不到位。建信人寿2024年营业收入197.31亿元，同比增长26.81%，但净利润2.62亿元主要依赖新会计准则调整，综合偿付能力充足率2025年末处于充足水平。对跟踪保险或银行系金融ETF影响有限，但资金或短期避险，转向内控更稳健的头部寿险公司。政策预期上，《反洗钱特别预防措施管理办法》2026年2月16日起施行，强化金融机构特别预防措施，此类罚单或加速行业内控升级，防范洗钱风险外溢至银保渠道。

Fintecdaily.com认为，建信人寿249.78万元罚单是银行系寿险在反洗钱高压周期下的典型暴露：三项核心违规集中爆发，叠加近三年多张罚单，显示客户尽调与可疑交易报告执行滞后于监管节奏。深刻洞察在于，建行系治理虽强化银保协同，但历史依赖渠道扩张易忽略洗钱风险防控细节。新会计准则虽短期提振业绩，合规短板若不补齐，将持续抬升运营成本，压缩ROE空间。未来若借此完善三道防线与系统监测，其在价值转型中的竞争力仍有支撑；否则，反洗钱链条弱环将放大系统性压力，考验银行系险企在强监管下的韧性。（本文为信息整理，不构成任何投资建议。首发于 fintecdaily 官网。获取更多即时金融科技深度资讯，请访问 fintecdaily.com。）