杭州联合银行遭遇“开门黑”

今年银行业首张千万级罚单，“花落”杭州联合银行。

上周，杭州联合银行因贷款管理不到位、数据报送不准确等违规事实，被处以1110万元罚款，同时16名相关责任人被追责，其中3人各被罚款10万元。

这次处罚不仅创下该行成立以来的单笔罚款纪录，更在其IPO辅导期暴露出内控短板，令这家浙江农商行“一哥”的IPO之路再添阴霾。

新年首张千万罚单

公开信息显示，杭州联合银行此次违规主要涉及两大领域，一是贷款管理不到位，二是数据报送不准确。

笔者注意到，监管部门对16名从业人员同步追责，其中13人受到警告处罚。这种“机构+个人”双罚模式，体现了监管穿透式问责的严厉态度。

图：杭州联合银行收到千万罚单

回溯半年前，2025年10月13日，浙江金融监管局曾披露，杭州联合银行因“结构性存款业务不审慎、流动资金贷款管理不到位等”违法违规行为，被处以100万元罚款。

彼时，该行在公告中明确表示，此次处罚依据监管部门2022年检查结果作出，相关问题整改已基本到位，并承诺将始终秉持合规经营理念，严守合规底线，强化风险管理。

然而短短半年时间，该行再度因同类合规问题领罚，且处罚金额大幅提升至千万级别，暴露了该行在内部管理、人员管控上的漏洞。

信贷业务是商业银行的核心业务，数据治理是现代金融机构经营发展的重要基础，二者均是银行业合规经营的底线要求。

此次处罚也为整个银行业敲响警钟，各类金融机构尤其是农商行等地方金融机构，需以此次处罚为戒，切实强化贷款全流程管理，完善信贷风控机制，从源头防范信贷风险。

图：杭州联合银行董事长林时益

值得一提的是，杭州联合银行目前处于行长空缺状态，自2025年11月原行长闻渊离任后，董事长林时益已代行职权两个月。截至目前，该行未对外告知闻渊离任原因，也未披露新一任行长人选。

当时，闻渊的卸任相当“低调”，官方尚未公布卸任具体原因，杭州联合银行也未对闻渊在该行的工作表示感谢。

公开信息显示，闻渊生于1970年，中国国籍，毕业于浙江大学，工商管理专业硕士学位，正高级经济师。其曾任富阳农商银行党委委员、副行长，淳安农商银行党委书记、董事长，海宁农商银行党委书记、董事长。

2021年12月，闻渊正式出任杭州联合银行行长。2024年11月，张海林辞去杭州联合银行执行董事、董事长职务，经董事会会议审议通过，由执行董事闻渊代为履行董事长职责。

2025年4月，林时益获批担任杭州联合银行董事长，执行董事、闻渊不再代为履行董事长职责。

随着闻渊的离任，杭州联合银行核心高管团队再度生变。

图：杭州联合银行原行长闻渊

当下，杭州联合银行的现任高管团队包括四位副行长以及一位董事会秘书。四位副行长分别为张勇、卢宏泳、沈基良、张佳毅，董事会秘书为孙胜。

IPO二次辅导“卡壳”

当前，杭州联合银行正处于IPO辅导阶段，接连被罚显然对于公司上市前进颇为不妙。

作为浙江农商行“一哥”，杭州联合银行的IPO之路备受瞩目。在长三角地区，江苏省已有6家农商行在A股上市，形成了成熟的上市梯队，而浙江省目前仅有瑞丰银行一家农商行成功上市。

而早在2017年5月，杭州联合银行便首次提交上市辅导备案，由中信建投证券担任辅导机构，并于2020年11月完成辅导工作，但此后上市进程陷入停滞。

通过梳理当时多份辅导工作进展材料，笔者发现中信建投证券曾连续提及“继续督促发行人完善股权结构”、“引导辅导对象持续关注公司治理的合规性及财务的规范性”等问题。

股权问题是该行IPO的一大阻碍。杭州联合银行股权较为分散，截至2024年末，该行第一大股东为杭州市金融投资集团有限公司，持股10%；杭州杭氧控股有限公司、福信集团有限公司分别持股9.99%、9.95%，为第二、第三大股东，其余股东持股比例在5%以下。

图：杭州联合银行近五年净利润情况

其中，福信集团有限公司持股质押比例高达98.27%，已被列入“被执行人”名单。

2023年2月，该行重启IPO辅导，中信建投证券再次担任辅导机构，截至目前，已披露第十二期辅导进展情况报告。

最新辅导报告显示，杭州联合银行目前已建立了规范的公司治理及内部控制制度，但相关制度仍需根据公司业务发展的需要以及不断变化的证券市场法律法规进行调整和完善。

同时，近年来杭州联合银行业绩增速呈下降态势。其中，净利润增速回落明显，2022年-2024年增速分别为 29.86%、25.02%、6.04%。

2025年前三季度，该行净利润增速进一步放缓至3.4%。此外，2025年前三季度营收更是同比下降3.5%。

值得关注的是，2022-2024年，该行净息差从2.59%降至2.02%、1.71%，已低于同期国内农商行1.73%的平均水平；2025年第三季度进一步下滑至1.67%。

图：杭州联合银行近三年净息差情况

作为业务结构相对传统的农商行，该行去年前3季度86.90亿元的营业收入中，存贷款的利息净收入为66.38亿元、营收占比76.39%。

中小行周期下的共性困境

企百科公开资料显示，杭州联合银行由杭州市区农村信用社联合社及辖属23家信用社整体改制为农合行，2011年由农合行改制为农商行。

目前，该行注册资本21.80亿元，拥有138家营业网点，是杭州主城区营业网点最多的金融机构。2025年12月末，该行集团资产总额超5888亿元，各项存款余额超4426亿元，各项贷款余额超3824亿元。

杭州联合银行的千万罚单，背后是中小银行长期存在的“规模/合规/盈利”三角博弈困局。

2025年监管开出的6521张罚单中，农商行以2147张独占总量的近三分之一，而“信贷业务违规”是造成处罚频发的最重要原因之一，涵盖贷款三查不到位、违规发放信用贷款、信贷资金挪用等多种场景。

因此，杭州联合银行此次暴露的贷款管理漏洞并非个例，而是与许多农商行的“老问题”如出一辙，折射出区域性农商行在本土化经营与合规管理之间的深层矛盾。

数据是银行的“体检报告”，但农商行数据治理能力的“代际差距”非常明显。

图：杭州联合银行与杭州银行、宁波银行贷款增速一览

“数据报送不准确”成为杭州联合银行被处以千万处罚的原因，是“业务系统与监管报送系统不互通、数据录入依赖人工”导致的必然结果，也是农商行“数据滞后”问题的典型呈现。

根据笔者不完全统计，2025年全国金融机构因数据报送违规的罚单数量同比增长44.65%。

其中，对农村商业银行及村镇银行的处罚多集中于虚假数据、错报和数据管理不到位，案件数量众多，反映出数据治理不足问题较为普遍。

在银行业进入新的发展阶段后，中小银行、特别是农商行遇到了更多的挑战。公开信息披露，去年共有494家中小银行注销，远超前四年总和。其中，村镇银行310家，农商行160家。

多数农商行在经营灵活性、非息收入途径上相对更为单一，而规模效应的缺失、又使得投入不足，无论是产品、还是数字科技水平，都缺乏竞争优势。

而最重要的一点，则是客户结构的转变。结合降息周期下、业内“薄利多销”的趋势，大行随之业务下沉、对中小银行形成了“挤压”。毕竟，银行是一个较为看重KPI考核的行业，而“增量”又是考核的重点。增速数字的高低，直接关系到员工的收入。

图：杭州联合银行近五年经营业绩情况

事实上，银行原本就不追求绝对的资产安全，而是在业绩增长、风险合规可控之间进行平衡。但业绩承压之时，“天平”或更容易倾斜。

一方面，业绩增长乏力，部分员工或出于业绩营销考量、潜意识里放宽了合规风控的尺度；另一方面，这又会影响后续的资产质量，并带来诸如本次的合规问题。

越是这种时候，或许越考验中小银行在周期内求生的智慧。

结束语

在金融监管常态化的背景下，“规模扩张”的老路已走不通。

杭州联合银行唯有回归服务地方实体经济的本源，正视数据治理的“代际差距”，将合规建设纳入顶层战略，从被动整改转向主动防控，才能在资本市场获得认可。

对于仍处于 IPO 辅导期的杭州联合银行而言，面对高层变动与千万级别处罚，如何补齐内控短板、提升盈利质量，或许才能够为其IPO之路排除障碍。（作者：楼卓昊）

Fintecdaily.com认为，2026年开年首张千万罚单直指贷款管理和数据报送两大顽疾，暴露了农商行在信贷全流程把控和数据治理上的系统性短板。监管“双罚”模式升级，16名责任人被追责，彰显穿透式问责的决心，警示全行业合规从“被动整改”转向“主动防控”。杭州联合银行作为浙江农商“一哥”，资产规模超5888亿元，却在IPO二次辅导期屡遭罚单，股权分散、福信集团高比例质押等隐患进一步放大风险。高管变动频繁——原行长闻渊离任后董事长代职——叠加净息差从2.59%降至1.67%，净利润增速放缓至3.4%，反映出中小行在降息周期和大行下沉挤压下的盈利困境。